開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇銀行經(jīng)濟(jì)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:淺論商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系的建設(shè)

[ 論文 關(guān)鍵詞]資本管理； 經(jīng)濟(jì) 資本；體系建設(shè)

[論文摘要]資本管理涉及 金融 產(chǎn)品布局、資源優(yōu)化配置、風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避和經(jīng)營(yíng)回報(bào)最大化等諸多層面，實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理是完善風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)持續(xù) 發(fā)展 的有效約束工具。本文從經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)質(zhì)內(nèi)容入手，積極探討如何有效構(gòu)建銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。

1　經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵

2007年開(kāi)始逐步實(shí)施的《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(即巴塞爾“新資本協(xié)議”)由三大支柱構(gòu)成；最低資本要求；監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；市場(chǎng)約束。三大支柱要達(dá)到兩大目標(biāo)，即提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的一個(gè)重要途徑，就是監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測(cè)算的“經(jīng)濟(jì)資本”作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。

經(jīng)濟(jì)資本是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，它是一種虛擬的、與銀行的非預(yù)期損失等額的資本，它不是真正的銀行資本，是“算出來(lái)的”的數(shù)字，在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，它是風(fēng)險(xiǎn)資本和商譽(yù)之和，忽略商譽(yù)，經(jīng)濟(jì)資本則等同于風(fēng)險(xiǎn)資本，它是信用風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失和操作風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失之和。

對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的理解應(yīng)注意以下五點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)資本反映的是風(fēng)險(xiǎn)，主要揭示銀行非預(yù)期損失發(fā)生的可能性及大小，通常在既定的置信區(qū)間和一定期限內(nèi)進(jìn)行考慮；二是經(jīng)濟(jì)資本或者說(shuō)非預(yù)期損失大部分時(shí)間小于預(yù)期損失；三是預(yù)期損失通過(guò)定價(jià)和損失準(zhǔn)備金提留來(lái)彌補(bǔ)，非預(yù)期損失一旦發(fā)生則由銀行資本來(lái)抵御的，銀行資本是經(jīng)濟(jì)資本的“準(zhǔn)備”；四是經(jīng)濟(jì)資本成本一般不予考慮，但當(dāng)非預(yù)期損失發(fā)生而需用資本去抵償時(shí)，考慮經(jīng)濟(jì)資本成本就有意義了，它和用于抵償?shù)你y行資本成本相一致；五是經(jīng)濟(jì)資本是銀行確定風(fēng)險(xiǎn)邊界的基礎(chǔ)，以此為基礎(chǔ)確定的風(fēng)險(xiǎn)邊界，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又充分考慮了業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)擴(kuò)張。

總之，經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)概念。它是描述在一定的置信度水平上，一定時(shí)間內(nèi)，為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計(jì)損失所需要的資本。它是根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度 計(jì)算 出來(lái)的，計(jì)算前提是銀行風(fēng)險(xiǎn)的模型化和量化。經(jīng)濟(jì)資本的重要特點(diǎn)就是：它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。

2　經(jīng)濟(jì)資本管理體系建設(shè)的思考

法定資本管理是經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)資本管理是在法定資本管理充分實(shí)施基礎(chǔ)上的發(fā)展。在做好法定資本管理的基礎(chǔ)上，清醒地分析和認(rèn)識(shí)現(xiàn)狀，確定合適的資本管理方法，是我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前的合理選擇。舊協(xié)議提供了測(cè)量資本的簡(jiǎn)易方法，即標(biāo)準(zhǔn)法：資本=∑(資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重)×最低要求的資本充足率。這一方法對(duì)數(shù)據(jù)的要求不高，為銀行業(yè)提供了一個(gè)統(tǒng)一衡量風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，并將測(cè)量結(jié)果從 法律 的角度定義為“監(jiān)管資本”，也叫法定資本。法定資本的計(jì)算按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的參數(shù)來(lái)計(jì)算，無(wú)法有效反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，雖然新協(xié)議的“標(biāo)準(zhǔn)法”有所改善，但風(fēng)險(xiǎn)敏感度仍較低。經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算以“內(nèi)部評(píng)級(jí)法”為基礎(chǔ)，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)敏感度。如經(jīng)濟(jì)資本可以根據(jù)復(fù)雜程度不同，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感性不同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行不同的計(jì)算；允許銀行選擇用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)配對(duì)的方法預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)因素；認(rèn)可風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段更多樣化，承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具等。

從以上描述看，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間在計(jì)算方法和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面有較大差距，而這種差距隱含著對(duì)銀行的不同管理要求。

首先，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對(duì)銀行管理流程有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本管理要求用量化技術(shù)精確測(cè)算現(xiàn)有資產(chǎn)將來(lái)一段時(shí)間的非預(yù)期損失，據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和股東價(jià)值增值能力。貸款決策前，管理層要先確定可接受的客戶(hù)違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率(raroc)的下限等。如整體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果不能產(chǎn)生正經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，股東價(jià)值增值難以達(dá)到，就需要通過(guò)降低客戶(hù)違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度來(lái)降低經(jīng)濟(jì)資本成本。如無(wú)法降低經(jīng)濟(jì)資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈收益。法定資本管理沒(méi)有前者精細(xì)，風(fēng)險(xiǎn)的衡量與控制和貸款分類(lèi)在同一個(gè)維度進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按監(jiān)管當(dāng)局的標(biāo)準(zhǔn)只分為四檔：0％、10％、50％和100％(或新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法按外部資信評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)五檔：0％、20％、50％、100％和150％)，這比由客戶(hù)違約率(pd)、授信工具的違約損失率(lgd)和貸款交易的違約敞口(ead)決定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)等進(jìn)行衡量還要簡(jiǎn)單，在資本成本核算上也就相應(yīng)簡(jiǎn)單了許多。

其次， 經(jīng)濟(jì) 資本管理與法定資本管理對(duì)銀行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行 計(jì)算 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效和做到股東價(jià)值增值。為保證風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織和業(yè)務(wù)流程。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算所依靠的內(nèi)部評(píng)級(jí)包括客戶(hù)評(píng)級(jí)和授信條件評(píng)級(jí)兩方面，據(jù)此可提供客戶(hù)違約率(pd)、違約損失率(lgd)、違約敞口(ead)、預(yù)期損失率(el)和非預(yù)期損失率(ul)等指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價(jià)、限額管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的 企業(yè) 管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強(qiáng)大而完善的it體系、信息管理體系、財(cái)務(wù)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、資產(chǎn)管理體系和績(jī)效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營(yíng)策略受到股東價(jià)值增值的導(dǎo)向約束，且在短期規(guī)模增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之間主動(dòng)尋求平衡。而法定資本管理資本計(jì)算簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)敏感性較弱，對(duì)銀行管理體制的要求不是很高，它可在現(xiàn)有it基礎(chǔ)上，整合管理信息和財(cái)務(wù)信息，通過(guò)撥備調(diào)整后的法定資本回報(bào)進(jìn)行績(jī)效考核，并據(jù)此實(shí)現(xiàn)法定資本限額的風(fēng)險(xiǎn)管理。

最后，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對(duì)銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)非預(yù)期損失確定，較細(xì)致地反映了不同風(fēng)險(xiǎn)水平的資產(chǎn)對(duì)資本要求的差異。由于經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感性高，對(duì)擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算出的資本要求會(huì)高于用法定資本計(jì)算出的資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局給定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來(lái)確定，它假設(shè)相同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)對(duì)資本的要求是相同的，對(duì)同一類(lèi)借款人的風(fēng)險(xiǎn)暴露采用同一風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而不考慮每個(gè)借款人信譽(yù)和風(fēng)險(xiǎn)方面可能存在的差異。

資本管理是 現(xiàn)代 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)秀內(nèi)容，而經(jīng)濟(jì)資本管理是其優(yōu)秀內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟(jì)資本在銀行管理的各個(gè)層次、各環(huán)節(jié)都起著非常重要的作用，需要建立一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)資本管理體系使得這些作用得以充分發(fā)揮。一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)資本管理體系包括計(jì)量、分配、管理、監(jiān)測(cè)與考核等內(nèi)容。準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本是基礎(chǔ)；對(duì)不同的分行和條線配置經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)行限額管理，并定期監(jiān)測(cè)，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)約束功能；利潤(rùn)中心在限額內(nèi)根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率安排業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，取舍客戶(hù)，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的回報(bào)約束功能；根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的高低，在不同的條線、產(chǎn)品以及客戶(hù)之間配置信貸和財(cái)務(wù)資源，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)化資源配置功能；在內(nèi)部績(jī)效考核中，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率是重要的考核指標(biāo)。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

摘要：經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要內(nèi)容，也是深化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式改革的主要方向，對(duì)于提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平具有重要意義。隨著金融業(yè)改革的不斷加快，商業(yè)銀行如何從經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)用優(yōu)化中，來(lái)提升自身營(yíng)銷(xiāo)效能，為股東及投資者帶來(lái)更多經(jīng)濟(jì)增加值，迫切需要從經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用中來(lái)轉(zhuǎn)變盈利模式。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)濟(jì)資本；優(yōu)化應(yīng)用

經(jīng)濟(jì)資本從內(nèi)涵上表現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，也是評(píng)判商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理好壞的重要因素。隨著商業(yè)銀行國(guó)際化進(jìn)程的加快，風(fēng)險(xiǎn)管理成為優(yōu)秀要?jiǎng)?wù)，特別是近年來(lái)金融企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力大、盈利能力面臨挑戰(zhàn)。為了更有效的擺脫經(jīng)營(yíng)管理困境，商業(yè)銀行紛紛從經(jīng)濟(jì)資本的功能及管理應(yīng)用中，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、利潤(rùn)的約束與平衡。

一、經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的作用

經(jīng)濟(jì)環(huán)境多元化背景下，對(duì)于商業(yè)銀行而言，其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)受到諸多因素的制約。經(jīng)濟(jì)資本作為衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要指標(biāo)，關(guān)系到商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位與可持續(xù)發(fā)展。為此，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的有效應(yīng)用，來(lái)構(gòu)建多種保障措施環(huán)境，推進(jìn)日常經(jīng)營(yíng)管理政策的落實(shí)。經(jīng)濟(jì)資本本身又與商業(yè)銀行管理體制密切相關(guān)，特別是在資本的約束條件上，如何利用這一虛擬資本來(lái)優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)抵御經(jīng)營(yíng)中可能涉及的貸款風(fēng)險(xiǎn)，迫切需要從經(jīng)濟(jì)資本的平衡化管理上，來(lái)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提升商業(yè)銀行資本回報(bào)率。可見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的管理，其重要性表現(xiàn)在三方面。一是經(jīng)濟(jì)資本的管理是推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)看，資本是最基礎(chǔ)的要素，也是擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的重要條件。經(jīng)濟(jì)資本管理的好壞，相較于商業(yè)銀行的戰(zhàn)略管理目標(biāo)，其根本在于規(guī)避經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行資本配置的最優(yōu)化管理。二是經(jīng)濟(jì)資本是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行短期目標(biāo)及長(zhǎng)期利益的基礎(chǔ)性保障。無(wú)論是在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)管理還是在經(jīng)營(yíng)決策分析上，利潤(rùn)都是最優(yōu)秀的要素。商業(yè)銀行各部門(mén)在管理實(shí)踐中，往往通過(guò)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度來(lái)優(yōu)化管理方向，改進(jìn)管理方法。然而，經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本管理，就是要從實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行長(zhǎng)期利潤(rùn)目標(biāo)機(jī)制上來(lái)促進(jìn)各部門(mén)的協(xié)同化發(fā)展。三是經(jīng)濟(jì)資本是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部考核的重要條件。完善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系，需要從構(gòu)建綜合內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制中，來(lái)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用，科學(xué)衡量各部門(mén)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，從而化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)員工的工作積極性。

二、經(jīng)濟(jì)資本在經(jīng)營(yíng)管理中存在的突出問(wèn)題

從經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵及特點(diǎn)分析來(lái)看，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中要充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本的管理角色，推進(jìn)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。但事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)資本在日常管理中又受到諸多因素的制約，難以有效滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中。其問(wèn)題表現(xiàn)在：一是信用體系不完善，使得經(jīng)濟(jì)資本管理成效難以發(fā)揮。盡管我國(guó)金融機(jī)構(gòu)大多引入了經(jīng)濟(jì)資本管理，但因覆蓋范圍有限，使其風(fēng)險(xiǎn)防范效用難以發(fā)揮。特別是在信用體系建設(shè)上，因缺失相關(guān)歷史數(shù)據(jù)，使得經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)難以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)體系。當(dāng)然，商業(yè)銀行管理層對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的重視不足，尤其是在發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本的配置優(yōu)勢(shì)上缺失長(zhǎng)效約束機(jī)制，也制約了其應(yīng)用范圍的擴(kuò)大。二是商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本管理操作上缺乏規(guī)范。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的重要評(píng)價(jià)指標(biāo)，也是對(duì)各項(xiàng)貸款發(fā)放、債項(xiàng)評(píng)級(jí)測(cè)算的重要參考依據(jù)。然而，由于缺失對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的全面了解，商業(yè)銀行在資本管理具體操作上，理解存在偏差，操作存在不規(guī)范現(xiàn)象，也難以從經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)防范上來(lái)進(jìn)行有效規(guī)避。同時(shí)，在歷史數(shù)據(jù)缺失、技術(shù)條件相對(duì)落后條件下，風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量缺乏準(zhǔn)確性，使得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控力度受挫。三是對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理效度的發(fā)揮不足，有效性是評(píng)價(jià)管理的重要方式，而在經(jīng)濟(jì)資本管理考核方面，因缺失有效的量化，使得經(jīng)濟(jì)資本管理決策不科學(xué)，再加之相關(guān)執(zhí)行人員職業(yè)素質(zhì)的限制，更難以推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理的高效性目標(biāo)。另外，一些商業(yè)銀行盲目地將經(jīng)濟(jì)資本與績(jī)效與考核工作相關(guān)聯(lián)，使得員工、領(lǐng)導(dǎo)過(guò)于關(guān)注經(jīng)濟(jì)資本的測(cè)算，而忽視經(jīng)濟(jì)資本在經(jīng)營(yíng)管理中的導(dǎo)向作用，弱化了經(jīng)濟(jì)資本在經(jīng)營(yíng)管理中的科學(xué)決策地位。

三、經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用對(duì)策

1.轉(zhuǎn)變觀念，重視經(jīng)濟(jì)資本管理

經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的地位是突出的，要從具體可行的經(jīng)濟(jì)資本管理手段和方式上，深入推進(jìn)其在商業(yè)銀行績(jī)效管理、綜合評(píng)定中的作用。轉(zhuǎn)變認(rèn)識(shí)，全面客觀地應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控與協(xié)調(diào)實(shí)際，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本的導(dǎo)向功能和決策優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)是未知的，特別是在金融市場(chǎng)多元化背景下，商業(yè)銀行要明確風(fēng)險(xiǎn)管理理念，注重經(jīng)濟(jì)資本在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。一方面重視科學(xué)發(fā)展觀，合理選擇和設(shè)定金融業(yè)務(wù)投向，控制業(yè)務(wù)增長(zhǎng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并利用經(jīng)濟(jì)資本管理來(lái)詳細(xì)分析和把控風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，注重經(jīng)濟(jì)資本管理理念的深入人心，要通過(guò)定期的培訓(xùn)工作來(lái)內(nèi)化到員工思想與實(shí)務(wù)中，來(lái)規(guī)范自身工作和行為。

2.完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系，科學(xué)配置

經(jīng)濟(jì)資本管理工作的推進(jìn)，需要從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋上，完善管理體系。一些商業(yè)銀行雖然構(gòu)建了信用風(fēng)險(xiǎn)體系，但缺失對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制，使得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控力度較弱，缺失市場(chǎng)靈活性。同樣，我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境更加特殊，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量也存在精度不足問(wèn)題。因此，要通過(guò)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本管理體系，突出經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理。從各項(xiàng)資本業(yè)務(wù)的品種、資產(chǎn)期限、擔(dān)保方式、利率水平、貸款時(shí)點(diǎn)、貸后管理、審批條件、客戶(hù)關(guān)系等方面進(jìn)行細(xì)化，將經(jīng)濟(jì)資本管理理念滲透到資產(chǎn)管理的全過(guò)程。比如在公路、鐵路、電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，商業(yè)銀行的資本投放量大，擔(dān)保方式多為信用貸款，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)過(guò)高。可以通過(guò)收費(fèi)權(quán)或應(yīng)收賬款作質(zhì)押等方式，來(lái)改善貸款收益狀況，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)銀行的盈利能力和水平。

3.注重整合經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與計(jì)量是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要措施。當(dāng)前，商業(yè)銀行各部門(mén)在經(jīng)濟(jì)資本管理體系實(shí)踐中，為了突出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束與控制，避免因商業(yè)銀行資本規(guī)模的擴(kuò)大而帶來(lái)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要從構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本協(xié)同發(fā)展運(yùn)行機(jī)制上，通過(guò)對(duì)資本數(shù)量、資本形式、資本配置的優(yōu)化，來(lái)充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本的協(xié)同效率。比如在國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新實(shí)踐中，商業(yè)銀行應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，不斷優(yōu)化和改進(jìn)融資產(chǎn)品，為用戶(hù)提供多元化融資服務(wù)。當(dāng)下，小微企業(yè)融資難問(wèn)題突出，國(guó)家對(duì)小微企業(yè)金融支持政策力度較大，在政策監(jiān)管下，商業(yè)銀行應(yīng)該順勢(shì)而為，利用經(jīng)濟(jì)資本占用低的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，如銀行承兌匯票、信用證、中期票據(jù)等進(jìn)行貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，降低用戶(hù)融資成本，提升經(jīng)濟(jì)資本效率。

4.引入績(jī)效考核機(jī)制，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本可持續(xù)發(fā)展

經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行績(jī)效管理中的積極優(yōu)勢(shì)，也應(yīng)該從技術(shù)應(yīng)用中來(lái)充分重視。比如在商業(yè)銀行信息化建設(shè)上，要從信息資源整合視角，突出數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，針對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理中的非預(yù)期損失的計(jì)量，利用甄別系統(tǒng)來(lái)對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和分析，為實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確計(jì)量提供技術(shù)環(huán)境。以經(jīng)濟(jì)資本為基礎(chǔ)完善績(jī)效管理體系，特別是在績(jī)效指標(biāo)設(shè)計(jì)與管理上，以EVA為優(yōu)秀，提升計(jì)量的準(zhǔn)確性、可比性。結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際構(gòu)建不同部門(mén)、不同金融產(chǎn)品及不同客戶(hù)經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的縱向、橫向全覆蓋，促進(jìn)商業(yè)銀行可持續(xù)、健康發(fā)展。

作者:艾景彬 單位:中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行吉林省松原分行

銀行經(jīng)濟(jì)論文:經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的應(yīng)用

【摘要】銀行在當(dāng)前的金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中主要是以風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為主，因此，資本是銀行賴(lài)以生存的必然條件以及因素。商業(yè)銀行的資本水平往往能夠反映出銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中，如何能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的有效管理是銀行需要關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。論文基于此分析探究經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；經(jīng)濟(jì)資本；經(jīng)營(yíng)管理

1引言

目前階段，經(jīng)濟(jì)資本是當(dāng)前商業(yè)銀行的一個(gè)有效管理因素。通過(guò)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的控制與管理，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行在近幾年的發(fā)展過(guò)程中也將經(jīng)濟(jì)資本這一概念進(jìn)行了一定的深化，通過(guò)研究經(jīng)濟(jì)管理對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的作用，使其能夠不斷的促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理的統(tǒng)一。

2經(jīng)濟(jì)資本管理的概念以及作用

2.1經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵分析

經(jīng)濟(jì)資本主要是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理層面對(duì)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，所產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)以及某項(xiàng)務(wù)業(yè)來(lái)降低商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的資本。經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵主要包含三個(gè)方面的內(nèi)容：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于當(dāng)前市場(chǎng)的流動(dòng)性以及市場(chǎng)的靈活多變?cè)斐傻模Y產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)、市場(chǎng)的多變等導(dǎo)致了商業(yè)銀行需要面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)都是基于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而存在的，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2.2經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中的作用分析

首先，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中，為商業(yè)銀行的發(fā)展建設(shè)提供了有效的手段與方式，資本是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)判商業(yè)銀行發(fā)展好壞的重要因素。因此資本也就在一定程度上決定著商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，決定著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力以及市場(chǎng)生存能力。隨著當(dāng)前階段商業(yè)銀行股份制度的改造完成，銀行在不斷地完善有關(guān)經(jīng)營(yíng)管理模式，而要想保證經(jīng)營(yíng)管理模式的有效性，就需要通過(guò)規(guī)范的經(jīng)濟(jì)資本管理，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本管理對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)以及收益的約束效果。其次，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的過(guò)程中，優(yōu)秀的目的以及手段便是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控等，而經(jīng)濟(jì)資本的有效配置以及合理的應(yīng)用能夠使各個(gè)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制更加顯著，將風(fēng)險(xiǎn)管理做得更加到位，最終有效實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，通過(guò)資本風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的監(jiān)理。再次，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中也是實(shí)現(xiàn)銀行短期目標(biāo)以及長(zhǎng)期目標(biāo)的必然條件。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)大多都是通過(guò)經(jīng)營(yíng)利益以及賬面的效益為基礎(chǔ)的。而這樣的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)往往會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的某些部門(mén)為了實(shí)現(xiàn)效益的增長(zhǎng)盲目的擴(kuò)張。經(jīng)濟(jì)資本在其中所發(fā)揮的作用主要便是控制這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，通過(guò)速度、質(zhì)量以及效益三者關(guān)系的控制將商業(yè)銀行的短期目標(biāo)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益協(xié)調(diào)進(jìn)行有效的控制，避免商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)真空期。商業(yè)銀行進(jìn)行的績(jī)效考核需要將經(jīng)營(yíng)成果與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行成本的折算，同時(shí)將利益與成本進(jìn)行協(xié)調(diào)，最終將商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行有效的統(tǒng)計(jì)與總結(jié)。在績(jī)效考核過(guò)程中，利用經(jīng)濟(jì)資本能夠直接對(duì)銀行內(nèi)部的各個(gè)分支機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)全面的評(píng)價(jià)構(gòu)建。

3經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行當(dāng)中的應(yīng)用以及實(shí)現(xiàn)方式

前述筆者針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理的概念、內(nèi)涵以及特點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的分析與探究。能夠看出經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展當(dāng)中充當(dāng)了重要的角色，不僅實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行了綜合詳細(xì)的評(píng)定。下面筆者主要來(lái)分析探究經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行當(dāng)中的應(yīng)用與實(shí)現(xiàn)方式。

3.1完善經(jīng)濟(jì)資本管理的思想

商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制與協(xié)調(diào)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視經(jīng)濟(jì)資本管理的作用與效果。在商業(yè)銀行的管理過(guò)程中，往往風(fēng)險(xiǎn)是未知的，在市場(chǎng)多元化發(fā)展體系之下，風(fēng)險(xiǎn)的未知性在一定程度上嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，如果沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念以及管理結(jié)構(gòu)，那么必然會(huì)造成商業(yè)銀行較大的損失等。因此為了能夠有效的控制現(xiàn)階段商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中所面臨的未知風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)重視堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀念，合理的選擇業(yè)務(wù)的投向，在控制業(yè)務(wù)額的增長(zhǎng)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分析與把控。利用經(jīng)濟(jì)資本管理的概念與理念來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷的提升自身對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本管理的思想與理念，認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)資本管理在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，同時(shí)商業(yè)銀行也可以定期的開(kāi)展培訓(xùn)工作來(lái)提升銀行內(nèi)部每一個(gè)員工的思想與意識(shí)，使其能夠正確的認(rèn)識(shí)到銀行工作的重要性，不斷規(guī)范自身的行為等。

3.2加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理體系的建設(shè)

當(dāng)前階段商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理體系構(gòu)建應(yīng)當(dāng)重視信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋。但是實(shí)際情況卻差強(qiáng)人意，部分商業(yè)銀行所構(gòu)建的經(jīng)濟(jì)資本管理雖然在一定程度上囊括了信用風(fēng)險(xiǎn)體系，但是卻忽視對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，最終造成商業(yè)銀行無(wú)法在靈活多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。因此在當(dāng)前靈活的市場(chǎng)機(jī)制條件下，商業(yè)銀行自身在經(jīng)濟(jì)資本管理體系的構(gòu)建過(guò)程中應(yīng)當(dāng)重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的控制。我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)程度愈來(lái)愈多，對(duì)于計(jì)量的精確度要求也更加的精確，因此在構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本管理過(guò)程中，只有重視體系的全面性與系統(tǒng)性才能夠?qū)ξ粗娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)見(jiàn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

3.3構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制

商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及計(jì)量的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視按照各個(gè)部門(mén)所能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的分配，通過(guò)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)質(zhì)化控制來(lái)構(gòu)建管理體系，使不同的部門(mén)在進(jìn)行管理的過(guò)程中能夠發(fā)揮出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束以及價(jià)值創(chuàng)造的引導(dǎo)作用。[1]當(dāng)前來(lái)看，隨著商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各個(gè)部門(mén)之間的業(yè)務(wù)數(shù)量在不斷的上升，同時(shí)各個(gè)部門(mén)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在呈現(xiàn)幾何數(shù)量上升，因此很多單位在進(jìn)行資本數(shù)量的協(xié)調(diào)過(guò)程中出現(xiàn)了大幅上升的現(xiàn)象。因此構(gòu)建行之有效的經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制，通過(guò)運(yùn)行機(jī)制的作用效果充分的利用經(jīng)濟(jì)資源，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)各個(gè)不同部門(mén)的經(jīng)濟(jì)資本的協(xié)調(diào)與分配，促進(jìn)部門(mén)內(nèi)部的更好更快發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的整體進(jìn)步。[2]

3.4重視科學(xué)高效的績(jī)效考核機(jī)制構(gòu)建

商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)于其績(jī)效考核具有重要的意義與作用。因此商業(yè)銀行構(gòu)建以經(jīng)濟(jì)資本為基礎(chǔ)的績(jī)效考核也是一項(xiàng)重要的任務(wù)。首先應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)濟(jì)資本管理的有關(guān)要求構(gòu)建以EVA為優(yōu)秀的績(jī)效管理體系，改變指標(biāo)設(shè)計(jì)來(lái)提升計(jì)量的精確性以及可比性。同時(shí)構(gòu)建在不同產(chǎn)品、不同的部門(mén)以及不同的客戶(hù)經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)中心，將基于EVA的考核體系真正的落實(shí)到業(yè)務(wù)、部門(mén)以及客戶(hù)當(dāng)中，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行橫向、縱向的綜合考核，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[3]。

4結(jié)語(yǔ)

綜合上文所述，本文筆者主要從當(dāng)前階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用以及特點(diǎn)入手進(jìn)行分析。隨著目前階段商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷上升，經(jīng)濟(jì)資本將成為現(xiàn)代化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的優(yōu)秀思想。經(jīng)濟(jì)管理體系在發(fā)展與研究的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理有效的結(jié)合起來(lái)，通過(guò)三者的有機(jī)結(jié)合實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)范化的發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。本文筆者主要從完善經(jīng)濟(jì)資本管理理念、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理體系、構(gòu)建有效的經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制、監(jiān)理高效的績(jī)效考核機(jī)制四個(gè)方面入手來(lái)進(jìn)行資本經(jīng)濟(jì)的作用分析。總之，在商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)不斷的整合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而不斷地推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展。

作者:葉星 單位:青海民族大學(xué)工商管理學(xué)院

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)營(yíng)管理研究

［摘要］

文章重點(diǎn)闡述了商業(yè)銀行基層支行在經(jīng)營(yíng)管理中經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用和意義，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)等指標(biāo)的概念陳述和實(shí)證分析，找出了傳統(tǒng)ROE和RAROC兩種不同考核方式在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中的優(yōu)劣勢(shì)，以此提出了基層支行如何在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中通過(guò)上述指標(biāo)的合理應(yīng)用而達(dá)到收益的最大化。

［關(guān)鍵詞］

經(jīng)濟(jì)資本;EVA;RAROC;商業(yè)銀行;實(shí)證分析;經(jīng)營(yíng)管理

隨著市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行作為中介機(jī)構(gòu)，對(duì)于資本本身的運(yùn)用已很難獲取平均收益率，關(guān)鍵還在于杠桿經(jīng)營(yíng)。眾所周知，資本是商業(yè)銀行賴(lài)以生存的重要砝碼，是任何企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是吸引外部債務(wù)的基礎(chǔ)。在商業(yè)銀行中，資本按照角度不同可以劃分為三大類(lèi)型，即經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本和賬面資本。

1“經(jīng)濟(jì)資本”的概念和構(gòu)成

1.1“經(jīng)濟(jì)資本”的概念

經(jīng)濟(jì)資本，是指在一定的置信水平和期限下，對(duì)于某個(gè)特定的資產(chǎn)組合，銀行為了覆蓋和抵御非預(yù)期損失，所需要持有的資本總額。它是商業(yè)銀行用以實(shí)現(xiàn)股東利益最大化為目標(biāo)的重要資本，是被用作抵御非預(yù)期損失的資本。

1.2經(jīng)濟(jì)資本的構(gòu)成

經(jīng)濟(jì)資本是由經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)、經(jīng)濟(jì)資本占用、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)三部分組成。其中:經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)=稅后凈利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本×10.5%=毛收入－運(yùn)營(yíng)成本－減值準(zhǔn)備－所得稅－經(jīng)濟(jì)資本×10.5%經(jīng)濟(jì)資本占用=資產(chǎn)余額×經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)RAROC=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益/經(jīng)濟(jì)資本=(毛收入－運(yùn)營(yíng)成本－預(yù)期損失－所得稅)/經(jīng)濟(jì)資本

2經(jīng)濟(jì)資本在基層支行的實(shí)際運(yùn)用

目前，各家商業(yè)銀行總行負(fù)責(zé)制定相關(guān)政策和方案，下轄各分支行主要是政策和方案的執(zhí)行者。對(duì)于基層支行來(lái)說(shuō)，如何理解總行政策的理念和目的，將會(huì)有利于基層支行更加合理和有效地開(kāi)展各項(xiàng)工作。實(shí)證分析———以某基層支行為例，在實(shí)際的運(yùn)用過(guò)程中，“經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率”(RAROC)和“經(jīng)濟(jì)增加值”(EVA)的概念有點(diǎn)類(lèi)同，即EVA表現(xiàn)為絕對(duì)值形式、RA-ROC表現(xiàn)為比率形式。以某基層支行的貸款項(xiàng)目為例，某一節(jié)點(diǎn)時(shí)，該支行共有三個(gè)不同類(lèi)型的貸款項(xiàng)目，筆者用A、B、C代替。貸款余額分別為2000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元、500萬(wàn)元，支行根據(jù)項(xiàng)目的信用等級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果，分別予以三個(gè)貸款項(xiàng)目的貸款利率為5.4%、5.9%、6.4%。筆者假定三個(gè)項(xiàng)目資本和資產(chǎn)的配比是10∶1，則三個(gè)貸款項(xiàng)目所需投資資本分別為200萬(wàn)元、100萬(wàn)元、50萬(wàn)元，假設(shè)該銀行股東的底線回報(bào)率(D)為20%。對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō)，主要采用過(guò)兩種考核方式:一種是股東回報(bào)率(ROE)，另一種是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)，其中:ROE=(收入－資金及運(yùn)營(yíng)成本－預(yù)期損失)/投資成本;RAROC=(收入－資金及運(yùn)營(yíng)成本－預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本。從利益和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱(chēng)性角度出發(fā)，首先是投資項(xiàng)目C是比較理想的選擇，其資金及運(yùn)營(yíng)成本最小，投資成本最小，預(yù)期損失相對(duì)較小;其次是投資項(xiàng)目B，最后才是投資項(xiàng)目A，投資項(xiàng)目A資金成本和運(yùn)營(yíng)成本、投資成本在三者中最大，但其有一項(xiàng)指標(biāo)較好，為預(yù)期損失最小，即A出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性最小。三者各有特點(diǎn)，若此時(shí)將經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)和股東回報(bào)率(ROE)分別作為考核指標(biāo)，出現(xiàn)結(jié)果是截然相反。以RAROC為考核指標(biāo)，支行將會(huì)以投資項(xiàng)目A作為貸款對(duì)象，因?yàn)槠銻AROC值大于底線回報(bào)率D值;以ROE為考核指標(biāo)，支行將會(huì)以投資項(xiàng)目B和C作為貸款對(duì)象，因?yàn)槠銻OE均大于底線回報(bào)率D值。兩種考核方式導(dǎo)致的結(jié)果截然相反，從經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(RAROC)和股東回報(bào)率(ROE)兩個(gè)考核指標(biāo)的合理性來(lái)看，近年來(lái)，RAROC已經(jīng)逐步被各家商業(yè)銀行作為考核標(biāo)準(zhǔn)，其主要原因是它反映的是商業(yè)銀行的盈利能力，從RAROC=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益/經(jīng)濟(jì)資本=(毛收入－運(yùn)營(yíng)成本－預(yù)期損失－所得稅)/經(jīng)濟(jì)資本的公式可以看出，它的利益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系緊密地聯(lián)系在一起，即盈利水平的提高必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的提高。而ROE僅考慮到稅后利潤(rùn)和所有者權(quán)益兩項(xiàng)指標(biāo)，沒(méi)有將商業(yè)銀行中的利益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行考慮，可能導(dǎo)致在實(shí)際過(guò)程中產(chǎn)生對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利能力的高估現(xiàn)象和低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利能力的低估現(xiàn)象。不能真實(shí)反映商業(yè)銀行最關(guān)心的利益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡性發(fā)展思路，從而無(wú)法實(shí)現(xiàn)股東的利益最大化。

3經(jīng)濟(jì)資本在基層支行經(jīng)營(yíng)管理中的意義

基層支行在經(jīng)營(yíng)管理中，影響經(jīng)濟(jì)資本的因素有很多，如客戶(hù)評(píng)級(jí)、債項(xiàng)金額、擔(dān)保方式、客戶(hù)行業(yè)、客戶(hù)規(guī)模等。這多方面的參數(shù)對(duì)應(yīng)的是違約損失率、違約概率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露三大方面。比如客戶(hù)評(píng)級(jí)，若某客戶(hù)在支行的信用等級(jí)很高，對(duì)應(yīng)的將是較低違約概率，但當(dāng)市場(chǎng)變化、客戶(hù)經(jīng)營(yíng)不善等導(dǎo)致信用等級(jí)下降較多，對(duì)應(yīng)地將是違約概率的上升，從而增加經(jīng)濟(jì)資本的占用。如擔(dān)保方式，目前很多國(guó)內(nèi)大型基本建設(shè)項(xiàng)目均采用信用貸款，且貸款期限長(zhǎng)，給銀行帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)資本占用;而如果是某貸款的擔(dān)保方式除抵押外，還有著較為優(yōu)質(zhì)的第二、第三還款來(lái)源，將會(huì)大大降低該貸款項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)資本占用。諸如此類(lèi)，每個(gè)參數(shù)都與經(jīng)濟(jì)資本有著莫大的關(guān)系，這就需要商業(yè)銀行各層級(jí)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中，要充分計(jì)算，以達(dá)到最集約化，為自身的經(jīng)營(yíng)收益和風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造最理想狀態(tài)。因此，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本的理念認(rèn)識(shí)和運(yùn)用，將對(duì)基層支行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中“利益”和“風(fēng)險(xiǎn)”的關(guān)系起到制衡作用，對(duì)達(dá)到穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

4結(jié)論

隨著市場(chǎng)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展達(dá)到一定高度，與國(guó)外接軌的步伐逐步加快。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行開(kāi)始逐步重視經(jīng)濟(jì)資本在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中的作用，并將經(jīng)濟(jì)增加值作為考核的重要指標(biāo)。其目的是為了將“集約化經(jīng)營(yíng)”“風(fēng)險(xiǎn)管理”和“盈利能力”等概念有機(jī)結(jié)合，以達(dá)到股東利益的最大化和長(zhǎng)期可持續(xù)的穩(wěn)健發(fā)展模式。

作者：朱雅寒 單位：中國(guó)建設(shè)銀行安徽省分行營(yíng)業(yè)部肥西支行

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化

摘要：

重點(diǎn)闡述了我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中如何正確運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡；通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升營(yíng)銷(xiāo)效能，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本占用，為股東和投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增加值；同時(shí)提出了一些優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本占用的方法，對(duì)理論研究和實(shí)際工作均有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：

商業(yè)銀行；經(jīng)濟(jì)資本；應(yīng)用；優(yōu)化

隨著改革開(kāi)放的深入，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際接軌的步伐不斷加快。構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力已是大勢(shì)所趨。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)，由于有著國(guó)家信用的隱形支撐，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范理念和機(jī)制與發(fā)達(dá)國(guó)家的金融企業(yè)相比存在一定的差距，熱衷于規(guī)模擴(kuò)張，忽視資本約束的思想根深蒂固。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大，商業(yè)銀行盈利能力面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這就要求商業(yè)銀行強(qiáng)化資本約束，加強(qiáng)精細(xì)化管理，轉(zhuǎn)變盈利模式和利潤(rùn)增長(zhǎng)方式，從而擺脫困境。

1商業(yè)銀行資本的分類(lèi)和構(gòu)成

商業(yè)銀行的資本從不同的角度可以分為3類(lèi)，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。

1．1賬面資本

商業(yè)銀行擁有的賬面資本，代表其全部?jī)魞r(jià)值，也稱(chēng)會(huì)計(jì)資本，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。在資產(chǎn)負(fù)債表上，體現(xiàn)為所有者權(quán)益。賬面資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等。

1．2監(jiān)管資本

商業(yè)銀行根據(jù)資本充足率監(jiān)管口徑計(jì)算出的資本要求。是其持有的，符合監(jiān)管規(guī)定的資本項(xiàng)目，包括優(yōu)秀一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的優(yōu)秀一級(jí)資本充足率不低于5％，一級(jí)資本充足率不低于6％，資本充足率不低于8％［1］。

1．3經(jīng)濟(jì)資本

經(jīng)濟(jì)資本又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)資本，是商業(yè)銀行用作覆蓋非預(yù)期損失的資本，以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化為主要目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本都是為了抵御風(fēng)險(xiǎn)、吸收損失，具有共同的特征。經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行為了覆蓋超出預(yù)期的經(jīng)濟(jì)損失所需要持有的資本數(shù)額，有可能大于賬面資本，也可能小于賬面資本，3類(lèi)資本管理的既互相聯(lián)系又有所區(qū)別，日常經(jīng)營(yíng)中需要建立三者協(xié)調(diào)管理的機(jī)制。筆者重點(diǎn)闡述經(jīng)濟(jì)資本的管理。

2經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵

2．1經(jīng)濟(jì)資本的概念

經(jīng)濟(jì)資本是指在既定的期間和置信區(qū)間內(nèi)，商業(yè)銀行根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的用以覆蓋相應(yīng)非預(yù)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本額度。經(jīng)濟(jì)資本并非真實(shí)的銀行資本，而是指所“需要的”資本，是一種虛擬的資本，是由商業(yè)銀行根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，運(yùn)用模型和方法計(jì)算出來(lái)的用于應(yīng)對(duì)銀行非預(yù)期損失的資本。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的潛在損失可以分為3類(lèi)：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失［2］。其中，預(yù)期損失通過(guò)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備進(jìn)行覆蓋，將貸款根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況由低到高分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失5類(lèi)［3］，按比例分別提取風(fēng)險(xiǎn)撥備。異常損失（如地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等帶來(lái)的損失）一般不會(huì)發(fā)生，但損失巨大，銀行不設(shè)具體的防范措施。非預(yù)期損失介于兩者之間，銀行可以對(duì)其發(fā)生的概率和損失進(jìn)行量化，并用一定的經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行防御。

2．2經(jīng)濟(jì)資本的功能

銀行通過(guò)對(duì)分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線等維度配置經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、利潤(rùn)的約束和平衡。經(jīng)濟(jì)資本是銀行從規(guī)模型管理、效益型管理向價(jià)值型管理過(guò)渡的優(yōu)秀工具。

2．3經(jīng)濟(jì)資本的構(gòu)成

經(jīng)濟(jì)資本按風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型劃分為：信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3類(lèi)。

2．3．1信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。用于覆蓋借款人或交易對(duì)手無(wú)法履約或信用質(zhì)量下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)量范圍包括信貸資產(chǎn)、債券投資、資金業(yè)務(wù)等表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)，是銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

2．3．2操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。用于覆蓋不完善的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2．3．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。用于覆蓋由于利率、外匯、期權(quán)、股票和商品等價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

2．4經(jīng)濟(jì)資本考核的目的和指標(biāo)

經(jīng)濟(jì)資本考核的目的是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。因?yàn)橘Y本是股東的貨幣化，代表股東行使權(quán)力。指標(biāo)構(gòu)成由經(jīng)濟(jì)資本占用、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）3部分組成。

2．4．1經(jīng)濟(jì)資本占用。經(jīng)濟(jì)資本占用＝資產(chǎn)余額×經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)。

2．4．2經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）。EVA＝凈利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本占用×資本成本率。經(jīng)濟(jì)增加值是銀行凈利潤(rùn)扣減資本成本后的凈值。如果銀行經(jīng)營(yíng)成果的EVA為負(fù)值，則很難實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值，需要通過(guò)降低經(jīng)濟(jì)資本占用或者提高利潤(rùn)來(lái)增加股東價(jià)值。

2．4．3經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAVOC）。RAROC＝凈利潤(rùn)／經(jīng)濟(jì)資本占用。經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率，是銀行凈利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資本之間的比值。RA－ROC既考慮預(yù)期損失，也考慮非預(yù)期損失，更真實(shí)地反映了銀行的收益水平。

3經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

從2005年開(kāi)始，國(guó)有商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中先后引入經(jīng)濟(jì)資本，將經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效考核等領(lǐng)域。

3．1經(jīng)濟(jì)資本在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，銀行主要通過(guò)發(fā)放貸款并賺取利差贏利。近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，投資需求下降，加之互聯(lián)網(wǎng)金融興起，客戶(hù)獲取資金的渠道更加多樣化，同時(shí)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不良貸款包袱越來(lái)越重。這些因素都嚴(yán)重?cái)D壓了銀行的獲利空間，銀行延續(xù)多年的靠規(guī)模經(jīng)營(yíng)增加利潤(rùn)的粗放經(jīng)營(yíng)模式已難以為繼。這就要求商業(yè)銀行不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)。因此，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束，提高資本使用效率，探索資本集約型發(fā)展模式已刻不容緩。商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用模式是通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的，近年來(lái)，國(guó)有大型商業(yè)銀行陸續(xù)采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，建立了科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)模型，主要有違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）、有效期限（M）等參數(shù)。通過(guò)對(duì)客戶(hù)和債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí)，從而測(cè)算出貸款的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAV－OC）。

3．1．1客戶(hù)評(píng)級(jí)。客戶(hù)評(píng)級(jí)是銀行對(duì)客戶(hù)的信用償還能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，商業(yè)銀行均設(shè)立了客戶(hù)評(píng)級(jí)模型（個(gè)人客戶(hù)除外），通過(guò)對(duì)系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素進(jìn)行分析，設(shè)置定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，對(duì)客戶(hù)的信用計(jì)算出得分，根據(jù)得分測(cè)算出客戶(hù)的信用等級(jí)，由高到低分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)（實(shí)際操作中可進(jìn)行更明確的細(xì)分（如AA級(jí)可細(xì)分為AA1、AA2等信用等級(jí)），信用等級(jí)越高，其參數(shù)指標(biāo)越好，同等情況下占用的經(jīng)濟(jì)資本越少，EVA、RAVOC等指標(biāo)就越理想。

3．1．2債項(xiàng)評(píng)級(jí)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。商業(yè)銀行也設(shè)立了相應(yīng)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)模型。主要影響因子有債務(wù)期限、擔(dān)保方式、貸款品種等。一般期限越長(zhǎng)，占用經(jīng)濟(jì)資本越多，擔(dān)保方式越理想，風(fēng)險(xiǎn)越小，占用的經(jīng)濟(jì)資本就越少。從貸款品種看，項(xiàng)目貸款、流動(dòng)資金貸款經(jīng)濟(jì)資本占用較多，承兌匯票、貸款承諾、信用證等表外業(yè)務(wù)因其不直接占用銀行的資金，經(jīng)濟(jì)資本占用較低。

3．2經(jīng)濟(jì)資本在操作風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用

長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度一直不高，20世紀(jì)90年代，運(yùn)行了230年的巴林銀行因“里森事件”而破產(chǎn)倒閉，該事件屬典型的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，人們意識(shí)到僅靠加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是無(wú)法維護(hù)商業(yè)銀行的安全運(yùn)營(yíng)的，各國(guó)逐步將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本考核范圍。由于操作性風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)為具體的事件，既可能是制度漏洞、也可能是人為因素造成，往往比較難以防范。目前通用的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法分為基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)法不需要開(kāi)發(fā)內(nèi)部模型，比較簡(jiǎn)便易行，所以較為通用。具體做法是將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)條線分類(lèi)，然后通過(guò)業(yè)務(wù)條線和風(fēng)險(xiǎn)事件類(lèi)型組合將操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步細(xì)分。實(shí)際操作中，商業(yè)銀行往往對(duì)自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，得出分值，設(shè)置調(diào)節(jié)系數(shù)，計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。

3．3經(jīng)濟(jì)資本在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。從目前情況看，商業(yè)銀行通過(guò)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)，已將資金上收總部，利率、匯率、股票、商品等的價(jià)格波動(dòng)由總部監(jiān)控，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本由總部統(tǒng)一管理。

3．4經(jīng)濟(jì)資本在考核中的應(yīng)用

主要通過(guò)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的EVA、RAVOC、經(jīng)濟(jì)資本占用等指標(biāo)進(jìn)行考核，將這些指標(biāo)與績(jī)效、費(fèi)用等掛鉤，這些指標(biāo)越理想，分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效收入、費(fèi)用就越多，從而引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)樹(shù)立經(jīng)濟(jì)資本節(jié)約理念。

4商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用中存在的問(wèn)題

從我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用情況看，從應(yīng)用范圍到模型設(shè)計(jì)，還處于探索階段。在日常經(jīng)營(yíng)管理中，經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用往往收到多種因素的制約，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的滲透尚不夠徹底。具體而言，主要存在以下問(wèn)題。

4．1應(yīng)用范圍不夠廣泛

從理論上講，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行均引入了經(jīng)濟(jì)資本管理，且涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域，但在實(shí)踐中，應(yīng)用較為表面化。除在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域運(yùn)用了較為完備的模型外，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)尚未使用先進(jìn)的計(jì)量模型。

4．2難以將經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量結(jié)果作為剛性約束

即便在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用較為成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量結(jié)果的應(yīng)用也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)剛性約束。從貸款發(fā)放流程看，銀行通過(guò)債項(xiàng)評(píng)級(jí)對(duì)每一筆貸款測(cè)算出EVA和RAVOC，作為貸款發(fā)放的參考依據(jù)。但在實(shí)際操作中，大型客戶(hù)往往因?yàn)殂y行間的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致貸款收益率降低，達(dá)不到EVA和RAVOC的最低標(biāo)準(zhǔn)，有時(shí)甚至為負(fù)值，但銀行為搶占市場(chǎng)份額，往往不考慮經(jīng)濟(jì)資本的約束，進(jìn)行貸款投放，弱化了經(jīng)濟(jì)資本的引導(dǎo)意義。

4．3經(jīng)濟(jì)資本在績(jī)效考核中所占比重偏低

商業(yè)銀行是結(jié)構(gòu)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)組織，其業(yè)務(wù)范圍非常廣闊，績(jī)效考核涉及多種因素，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本所占考核比重不高，一般在20％以下，加之經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用模型不夠完善，導(dǎo)致推廣難度較大。

5經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用優(yōu)化方案

針對(duì)商業(yè)銀行在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的困難，有必要對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用方案進(jìn)行優(yōu)化。較為可行的方法是運(yùn)用帕累托改進(jìn)模式，即在不增加銀行和客戶(hù)的成本，通過(guò)資源的有效配置和應(yīng)用達(dá)到節(jié)約資本、增加經(jīng)濟(jì)增加值、提高資本回報(bào)率的目的。具體而言，就是在不改變客戶(hù)的信用等級(jí)、貸款金額、利率等因素的情況下，通過(guò)調(diào)整其他變量來(lái)提升貸款的收益水平。從而讓銀行感受到經(jīng)濟(jì)資本帶來(lái)的實(shí)惠，主動(dòng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。

5．1對(duì)存量貸款進(jìn)行優(yōu)化，通過(guò)精細(xì)化管理節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本

近年來(lái)，國(guó)家進(jìn)行了大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，商業(yè)銀行在公路、鐵路、電力等基本建設(shè)領(lǐng)域投放了大量的貸款，這些貸款大多是項(xiàng)目貸款，擔(dān)保方式多為信用方式，經(jīng)濟(jì)資本配置系數(shù)較高，占用了大量的經(jīng)濟(jì)資本。對(duì)這些貸款，可以嘗試要求客戶(hù)用收費(fèi)權(quán)或應(yīng)收賬款作質(zhì)押，這樣就可以節(jié)約大量的經(jīng)濟(jì)資本，改善貸款的收益狀況，提升銀行的盈利水平。

5．2細(xì)化資產(chǎn)管理，將經(jīng)濟(jì)資本管理理念滲透到資產(chǎn)管理全過(guò)程

經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)涉及資產(chǎn)業(yè)務(wù)的各個(gè)品種，與資產(chǎn)期限、擔(dān)保方式、利率水平、貸款時(shí)點(diǎn)、貸后管理、審批條件、客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)等都有關(guān)系，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都有關(guān)聯(lián)。要想做好經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化工作，應(yīng)當(dāng)成立專(zhuān)門(mén)的組織，從前臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)到貸后管理，都有熟悉經(jīng)濟(jì)資本的人員參與決策，使每筆貸款的經(jīng)濟(jì)資本占用指標(biāo)達(dá)到最優(yōu)。

5．3加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過(guò)創(chuàng)新優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本占用

隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的發(fā)展，國(guó)際國(guó)內(nèi)的金融創(chuàng)新速度不斷加快，要求國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與時(shí)俱進(jìn)。在為客戶(hù)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品時(shí)既要遵循國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，又要節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用。例如國(guó)家要求加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，監(jiān)管部門(mén)下調(diào)了小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行應(yīng)適應(yīng)形勢(shì)，順勢(shì)而為。同時(shí)，實(shí)施和推廣表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化，利用經(jīng)濟(jì)資本占用低的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品如銀行承兌匯票、信用證、中期票據(jù)等替代貸款產(chǎn)品，在降低客戶(hù)融資成本的同時(shí)有效節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本。在新形勢(shì)下，面對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力，商業(yè)銀行延續(xù)多年的規(guī)模經(jīng)營(yíng)模式已不可復(fù)制，唯有轉(zhuǎn)換思路，細(xì)化管理，建立資本集約化經(jīng)營(yíng)模式，改變盈利增長(zhǎng)模式才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

作者：蘇慧 單位：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院

銀行經(jīng)濟(jì)論文:再接再厲工作推動(dòng)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、協(xié)會(huì)對(duì)于提高銀行員工的綜合素質(zhì)發(fā)揮了巨大的作用，對(duì)于幫助銀行打造一支思想素質(zhì)過(guò)硬、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)起到極大的促進(jìn)作用。

目前，各家金融單位都在強(qiáng)化對(duì)員工隊(duì)伍的培訓(xùn)教育，都在以各種方式組織集體學(xué)習(xí)或者外出培訓(xùn)，這些培訓(xùn)方式對(duì)于提高員工的綜合素質(zhì)，打造高素質(zhì)高績(jī)效的員工隊(duì)伍有著極其重要的作用，也是非常必要的。但是各家銀行各自組織學(xué)習(xí)的方式不同，學(xué)習(xí)的內(nèi)容也是豐富多彩，大有“百家爭(zhēng)鳴、百花齊放”的味道，這就造成了學(xué)習(xí)培訓(xùn)的內(nèi)容隨意性大，學(xué)習(xí)的效果也是難以用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，有些銀行需要什么就培訓(xùn)什么，內(nèi)容零碎，培訓(xùn)單一，形不成科學(xué)完備的知識(shí)結(jié)構(gòu)，不利于員工綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，不利于提高整個(gè)團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)與能力。而中國(guó)銀行協(xié)會(huì)組織的各類(lèi)培訓(xùn)與考試，面向所有金融機(jī)構(gòu)、面向所有銀行員工、面向全面提高人員的素質(zhì)，課程設(shè)置合理，知識(shí)體系完備，統(tǒng)一考試，考核標(biāo)準(zhǔn)明確統(tǒng)一，有利于從整體提高銀行業(yè)員工的綜合素質(zhì)，有利于提升整個(gè)行業(yè)人員的能力，也有利于各家銀行在統(tǒng)一培訓(xùn)考試基礎(chǔ)上因地制宜，開(kāi)展自己特色培訓(xùn)，創(chuàng)建員工隊(duì)伍。我行在2008年參加了從業(yè)人員資格考試認(rèn)證，科目涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行財(cái)務(wù)、公司信貸、個(gè)人貸款、個(gè)人理財(cái)、公共基礎(chǔ)等，相關(guān)員工均取得了較好的成績(jī)，尤其的進(jìn)入我財(cái)務(wù)部門(mén)的3員工，表現(xiàn)不俗，能力突出，知識(shí)面也顯的較為廣博。我覺(jué)得協(xié)會(huì)組織的統(tǒng)一考試，更大的意義在于以認(rèn)證考試的方式督促銀行從業(yè)人員不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以考試為導(dǎo)向，自身能夠去主動(dòng)學(xué)習(xí)，久而久之，能夠培養(yǎng)良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，樹(shù)立終身學(xué)習(xí)的理念，從而有效促進(jìn)了學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)的形成。

二、協(xié)會(huì)對(duì)于提高銀行的管理水平起到了積極的促進(jìn)作用。

近年來(lái)，協(xié)會(huì)組織了“客戶(hù)滿(mǎn)意度建設(shè)年”活動(dòng)、制度建設(shè)年活動(dòng)、文明規(guī)范服務(wù)活動(dòng)，組織制定銀行業(yè)自律公約、票據(jù)業(yè)務(wù)自律公約、信用卡業(yè)務(wù)自律公約、個(gè)人住房按揭款發(fā)放方式自律公約等，不僅為銀行提高自身的管理水平提供的契機(jī)，還進(jìn)一步規(guī)范了整個(gè)行業(yè)的行為，督促各家銀行自我約束、自我控制、自我提高，不斷審視自己的行為，并且與同行業(yè)兄弟單位相互對(duì)照，相互借鑒，形成良性競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。我行在參加協(xié)會(huì)組織的各項(xiàng)活動(dòng)中，效果明顯，服務(wù)質(zhì)量和管理水平有了明顯的提升。在諸多有益的活動(dòng)中，我財(cái)務(wù)部門(mén)也不斷回頭審視自己的部門(mén)規(guī)章，力求遵守協(xié)會(huì)的公約，跟上整個(gè)行業(yè)的風(fēng)氣與潮流，不斷完善管理制度，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)財(cái)務(wù)工作的順利開(kāi)展。我覺(jué)得協(xié)會(huì)對(duì)于銀行管理更大的意義在于，協(xié)會(huì)不斷地發(fā)現(xiàn)行業(yè)問(wèn)題，通過(guò)一系列的活動(dòng)，在行業(yè)內(nèi)不斷倡導(dǎo)各種行業(yè)風(fēng)氣，有利于銀行在發(fā)展中不斷反省自身，回顧自身，及時(shí)發(fā)現(xiàn)矛盾，調(diào)整自己的步伐，能夠做到與時(shí)俱進(jìn)。中國(guó)銀行協(xié)會(huì)對(duì)促進(jìn)銀行的各方面建設(shè)發(fā)揮了巨大的作用，隨著協(xié)會(huì)自身建設(shè)的不斷發(fā)展，今后還必將對(duì)各家金融企業(yè)發(fā)揮更大功能。作為一名銀行財(cái)務(wù)管理人員，希望協(xié)會(huì)能夠調(diào)整思路，注意以下幾點(diǎn)。一積極發(fā)揮自律、協(xié)調(diào)的功能，促進(jìn)行業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范化運(yùn)作。目前，各家銀行都在加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，但是單靠自身的調(diào)整，容易引起不良的競(jìng)爭(zhēng)，需要各家銀行統(tǒng)一行動(dòng)，強(qiáng)化行業(yè)的自律行為才能更好開(kāi)展工作。比如，目前很多企業(yè)單位提出來(lái)，銀行結(jié)算方面難以預(yù)防公款私存的問(wèn)題，需要銀行方面采取有效措施協(xié)助制止這種現(xiàn)象。要制止這種現(xiàn)象，其實(shí)不難，只需要企業(yè)來(lái)銀行結(jié)算時(shí)，出具企業(yè)的證明就可以了。企業(yè)可以在證明中明確規(guī)定，超過(guò)2萬(wàn)元或者某個(gè)具體標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，必須嚴(yán)格按照企業(yè)公函的要求，轉(zhuǎn)到明確規(guī)定的賬號(hào)。銀行財(cái)務(wù)人員只需要嚴(yán)格按照企業(yè)的要求操作就可以完成了。但是，存在的問(wèn)題是，企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)操作人員并非自愿遵守這樣的規(guī)定，在個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)下，其可能更愿意鉆銀行財(cái)務(wù)管理的空子，把部分錢(qián)款轉(zhuǎn)移到自己的非法帳戶(hù)上。而企業(yè)恰恰有規(guī)范其員工行為的要求，這是企業(yè)自身內(nèi)部的矛盾，需要銀行進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)管理，協(xié)助其解決這個(gè)矛盾。作為銀行能給企業(yè)客戶(hù)提供力所能及的支持與幫助，這是責(zé)無(wú)旁貸的事情。但是如果某一家銀行單方面采取措施，那么矛盾又出現(xiàn)了。企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)操作人員可以尋找各種各樣的借口，把企業(yè)的轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他家的銀行，繼續(xù)為公款私存做好準(zhǔn)備。這樣，不但不能有效的制止公款私存的行為，而且銀行業(yè)務(wù)流失也會(huì)遭受巨大損失，不利于本家銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以銀行雖然有其心幫助企業(yè)，但卻無(wú)其力，只能維持現(xiàn)狀。在此情況下，協(xié)會(huì)可以充分發(fā)揮行業(yè)自律協(xié)調(diào)的功能，制定行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算公約，加強(qiáng)監(jiān)督和自律，統(tǒng)一步調(diào)，統(tǒng)一行動(dòng)，引導(dǎo)各家銀行規(guī)范轉(zhuǎn)賬結(jié)算程序，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，提高整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。既能打消銀行的顧慮，也能避免不良競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行服務(wù)企業(yè)發(fā)展的能力。

三、充分發(fā)揮服務(wù)功能，積極倡導(dǎo)行業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)架改革。

金融危機(jī)爆發(fā)以后，銀行財(cái)務(wù)部門(mén)管理暴露了一些不足，主要的參與風(fēng)險(xiǎn)防范的能力不強(qiáng)。目前，我國(guó)大部門(mén)銀行的財(cái)務(wù)管理部門(mén)游離于風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)之外，雖然銀行自身也做出了積極的努力，但其風(fēng)險(xiǎn)管理的職能還是得不到應(yīng)有加強(qiáng)。在金融危機(jī)持續(xù)加深的背景下，協(xié)會(huì)倡導(dǎo)財(cái)務(wù)構(gòu)架改革、轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)的組織和運(yùn)作方式非常必要。

1.把財(cái)務(wù)職能和風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合起來(lái)，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)部門(mén)必須具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

因?yàn)槿绻?cái)務(wù)部門(mén)不深入了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)模型的基礎(chǔ)假設(shè)，其根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提供的報(bào)告就是有缺陷的。比如成立共同主持管理委員會(huì)，消除財(cái)務(wù)部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告之間的重復(fù)部分，形成共享生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)并精確協(xié)調(diào)它們?cè)贗T系統(tǒng)的投資。

2.調(diào)整財(cái)務(wù)部門(mén)的操作模型，建立共享服務(wù)機(jī)制。

共享服務(wù)機(jī)制既可提供促使銀行發(fā)展的經(jīng)濟(jì)型財(cái)務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)，又具備能讓財(cái)務(wù)專(zhuān)家騰出更多時(shí)間進(jìn)行分析經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)密性和可靠性。另外，結(jié)構(gòu)本身可使銀行標(biāo)準(zhǔn)化信息系統(tǒng)以及合理化數(shù)據(jù)流變得更為簡(jiǎn)單。

3.改善資訊架構(gòu)。

目前大型銀行的資訊結(jié)構(gòu)架構(gòu)仍然很脆弱。為了結(jié)賬和提供決策信息，大型銀行還必須進(jìn)行容易出錯(cuò)的人工數(shù)據(jù)輸入和核對(duì)。隨著監(jiān)督和管理信息要求的日益復(fù)雜，銀行越來(lái)越難以按照前臺(tái)的要求，提供迅速無(wú)誤的控制報(bào)告以及富有洞察力的管理分析。因此銀行必須改善資訊構(gòu)架，加強(qiáng)資料質(zhì)量和整體資訊基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)，甚至可以建立多家銀行信息共享服務(wù)機(jī)制，提高預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)能力，提升財(cái)務(wù)管理水平。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

【摘要】銀行在當(dāng)前的金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中主要是以風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為主，因此，資本是銀行賴(lài)以生存的必然條件以及因素。商業(yè)銀行的資本水平往往能夠反映出銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中，如何能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的有效管理是銀行需要關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。論文基于此分析探究經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;經(jīng)濟(jì)資本;經(jīng)營(yíng)管理

1引言

目前階段，經(jīng)濟(jì)資本是當(dāng)前商業(yè)銀行的一個(gè)有效管理因素。通過(guò)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的控制與管理，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行在近幾年的發(fā)展過(guò)程中也將經(jīng)濟(jì)資本這一概念進(jìn)行了一定的深化，通過(guò)研究經(jīng)濟(jì)管理對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的作用，使其能夠不斷的促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理的統(tǒng)一。

2經(jīng)濟(jì)資本管理的概念以及作用

2.1經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵分析

經(jīng)濟(jì)資本主要是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理層面對(duì)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，所產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)以及某項(xiàng)務(wù)業(yè)來(lái)降低商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的資本。經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵主要包含三個(gè)方面的內(nèi)容：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于當(dāng)前市場(chǎng)的流動(dòng)性以及市場(chǎng)的靈活多變?cè)斐傻模Y產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)、市場(chǎng)的多變等導(dǎo)致了商業(yè)銀行需要面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)都是基于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而存在的，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2.2經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中的作用分析

首先，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中，為商業(yè)銀行的發(fā)展建設(shè)提供了有效的手段與方式，資本是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)判商業(yè)銀行發(fā)展好壞的重要因素。因此資本也就在一定程度上決定著商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，決定著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力以及市場(chǎng)生存能力。隨著當(dāng)前階段商業(yè)銀行股份制度的改造完成，銀行在不斷地完善有關(guān)經(jīng)營(yíng)管理模式，而要想保證經(jīng)營(yíng)管理模式的有效性，就需要通過(guò)規(guī)范的經(jīng)濟(jì)資本管理，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本管理對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)以及收益的約束效果。其次，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的過(guò)程中，優(yōu)秀的目的以及手段便是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控等，而經(jīng)濟(jì)資本的有效配置以及合理的應(yīng)用能夠使各個(gè)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制更加顯著，將風(fēng)險(xiǎn)管理做得更加到位，最終有效實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，通過(guò)資本風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的監(jiān)理。再次，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中也是實(shí)現(xiàn)銀行短期目標(biāo)以及長(zhǎng)期目標(biāo)的必然條件。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)大多都是通過(guò)經(jīng)營(yíng)利益以及賬面的效益為基礎(chǔ)的。而這樣的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)往往會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的某些部門(mén)為了實(shí)現(xiàn)效益的增長(zhǎng)盲目的擴(kuò)張。經(jīng)濟(jì)資本在其中所發(fā)揮的作用主要便是控制這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，通過(guò)速度、質(zhì)量以及效益三者關(guān)系的控制將商業(yè)銀行的短期目標(biāo)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益協(xié)調(diào)進(jìn)行有效的控制，避免商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)真空期。最后，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本是考核自身績(jī)效的重要因素。商業(yè)銀行進(jìn)行的績(jī)效考核需要將經(jīng)營(yíng)成果與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行成本的折算，同時(shí)將利益與成本進(jìn)行協(xié)調(diào)，最終將商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行有效的統(tǒng)計(jì)與總結(jié)。在績(jī)效考核過(guò)程中，利用經(jīng)濟(jì)資本能夠直接對(duì)銀行內(nèi)部的各個(gè)分支機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)全面的評(píng)價(jià)構(gòu)建。

3經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行當(dāng)中的應(yīng)用以及實(shí)現(xiàn)方式

前述筆者針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理的概念、內(nèi)涵以及特點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的分析與探究。能夠看出經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行的發(fā)展當(dāng)中充當(dāng)了重要的角色，不僅實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行了綜合詳細(xì)的評(píng)定。下面筆者主要來(lái)分析探究經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行當(dāng)中的應(yīng)用與實(shí)現(xiàn)方式。

3.1完善經(jīng)濟(jì)資本管理的思想

商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制與協(xié)調(diào)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視經(jīng)濟(jì)資本管理的作用與效果。在商業(yè)銀行的管理過(guò)程中，往往風(fēng)險(xiǎn)是未知的，在市場(chǎng)多元化發(fā)展體系之下，風(fēng)險(xiǎn)的未知性在一定程度上嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，如果沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念以及管理結(jié)構(gòu)，那么必然會(huì)造成商業(yè)銀行較大的損失等。因此為了能夠有效的控制現(xiàn)階段商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中所面臨的未知風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)重視堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀念，合理的選擇業(yè)務(wù)的投向，在控制業(yè)務(wù)額的增長(zhǎng)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分析與把控。利用經(jīng)濟(jì)資本管理的概念與理念來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷的提升自身對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本管理的思想與理念，認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)資本管理在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，同時(shí)商業(yè)銀行也可以定期的開(kāi)展培訓(xùn)工作來(lái)提升銀行內(nèi)部每一個(gè)員工的思想與意識(shí)，使其能夠正確的認(rèn)識(shí)到銀行工作的重要性，不斷規(guī)范自身的行為等。

3.2加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理體系的建設(shè)

當(dāng)前階段商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理體系構(gòu)建應(yīng)當(dāng)重視信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋。但是實(shí)際情況卻差強(qiáng)人意，部分商業(yè)銀行所構(gòu)建的經(jīng)濟(jì)資本管理雖然在一定程度上囊括了信用風(fēng)險(xiǎn)體系，但是卻忽視對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，最終造成商業(yè)銀行無(wú)法在靈活多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。因此在當(dāng)前靈活的市場(chǎng)機(jī)制條件下，商業(yè)銀行自身在經(jīng)濟(jì)資本管理體系的構(gòu)建過(guò)程中應(yīng)當(dāng)重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的控制。我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)程度愈來(lái)愈多，對(duì)于計(jì)量的精確度要求也更加的精確，因此在構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本管理過(guò)程中，只有重視體系的全面性與系統(tǒng)性才能夠?qū)ξ粗娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)見(jiàn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

3.3構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制

商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及計(jì)量的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視按照各個(gè)部門(mén)所能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的分配，通過(guò)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)質(zhì)化控制來(lái)構(gòu)建管理體系，使不同的部門(mén)在進(jìn)行管理的過(guò)程中能夠發(fā)揮出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束以及價(jià)值創(chuàng)造的引導(dǎo)作用。[1]當(dāng)前來(lái)看，隨著商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各個(gè)部門(mén)之間的業(yè)務(wù)數(shù)量在不斷的上升，同時(shí)各個(gè)部門(mén)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在呈現(xiàn)幾何數(shù)量上升，因此很多單位在進(jìn)行資本數(shù)量的協(xié)調(diào)過(guò)程中出現(xiàn)了大幅上升的現(xiàn)象。因此構(gòu)建行之有效的經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制，通過(guò)運(yùn)行機(jī)制的作用效果充分的利用經(jīng)濟(jì)資源，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)各個(gè)不同部門(mén)的經(jīng)濟(jì)資本的協(xié)調(diào)與分配，促進(jìn)部門(mén)內(nèi)部的更好更快發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的整體進(jìn)步。[2]

3.4重視科學(xué)高效的績(jī)效考核機(jī)制構(gòu)建

商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)于其績(jī)效考核具有重要的意義與作用。因此商業(yè)銀行構(gòu)建以經(jīng)濟(jì)資本為基礎(chǔ)的績(jī)效考核也是一項(xiàng)重要的任務(wù)。首先應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)濟(jì)資本管理的有關(guān)要求構(gòu)建以EVA為優(yōu)秀的績(jī)效管理體系，改變指標(biāo)設(shè)計(jì)來(lái)提升計(jì)量的精確性以及可比性。同時(shí)構(gòu)建在不同產(chǎn)品、不同的部門(mén)以及不同的客戶(hù)經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)中心，將基于EVA的考核體系真正的落實(shí)到業(yè)務(wù)、部門(mén)以及客戶(hù)當(dāng)中，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行橫向、縱向的綜合考核，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[3]。

4結(jié)語(yǔ)

綜合上文所述，本文筆者主要從當(dāng)前階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用以及特點(diǎn)入手進(jìn)行分析。隨著目前階段商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷上升，經(jīng)濟(jì)資本將成為現(xiàn)代化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的優(yōu)秀思想。經(jīng)濟(jì)管理體系在發(fā)展與研究的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理有效的結(jié)合起來(lái)，通過(guò)三者的有機(jī)結(jié)合實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)范化的發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。本文筆者主要從完善經(jīng)濟(jì)資本管理理念、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理體系、構(gòu)建有效的經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制、監(jiān)理高效的績(jī)效考核機(jī)制四個(gè)方面入手來(lái)進(jìn)行資本經(jīng)濟(jì)的作用分析。總之，在商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)不斷的整合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而不斷地推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展。

作者:葉星 單位:青海民族大學(xué)工商管理學(xué)院

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用分析

［提要］經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)。本文對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的概念進(jìn)行闡述，分析目前我國(guó)商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本中存在的問(wèn)題，并提出解決措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本應(yīng)用

一、經(jīng)濟(jì)資本的含義

（一）相關(guān)概念。

經(jīng)濟(jì)資本是指，在一定的置信水平下，用來(lái)吸收因風(fēng)險(xiǎn)造成的非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟(jì)資本是市場(chǎng)及銀行內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求的具體體現(xiàn)，它是銀行在抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所需要的資本，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行全面反映。賬面資本，又稱(chēng)所有者權(quán)益，是所有者享有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。監(jiān)管資本是與經(jīng)濟(jì)資本所對(duì)應(yīng)的概念。監(jiān)管資本包括優(yōu)秀資本與附屬資本兩個(gè)方面的內(nèi)容。優(yōu)秀資本是指實(shí)收資本或盈余公積、資本公積等，附屬資本是指重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備等。

（二）內(nèi)涵。

經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)資本是銀行涉及銀行管理的方方面面。經(jīng)濟(jì)資本在計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、衡量業(yè)績(jī)、調(diào)整銀行未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等環(huán)節(jié)都發(fā)揮著巨大的作用。經(jīng)濟(jì)資本最重要的功能在于最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)并為價(jià)值創(chuàng)造指明方向。經(jīng)濟(jì)資本是銀行管理系統(tǒng)中不可或缺的組成部分；二是在缺少完善的市場(chǎng)監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，銀行仍能夠穩(wěn)健的開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)；三是經(jīng)濟(jì)資本在市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)量，它是以市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量的銀行資產(chǎn)與負(fù)債的差額，是銀行的真實(shí)凈值；四是經(jīng)濟(jì)資本具有永久性和隨時(shí)可變現(xiàn)性。經(jīng)濟(jì)資本是銀行為了抵御突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)而事先準(zhǔn)備的資金。通常情況下不能作為銀行的流動(dòng)性資金，因此經(jīng)濟(jì)資本只能用于購(gòu)買(mǎi)安全性和流動(dòng)性最強(qiáng)的政府債券。

二、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

（一）現(xiàn)狀。

與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用方面的起步相對(duì)較晚。在1995年我國(guó)的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定，國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。然而，在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國(guó)家信用是商業(yè)銀行的重要隱性支撐，因此經(jīng)濟(jì)資本的重要性沒(méi)有能夠被國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行所認(rèn)知。隨著世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系的不斷加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸呈現(xiàn)出白熱化狀態(tài)。首先，外資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)造成巨大沖擊，使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力；其次，外部市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行資本的要求更加嚴(yán)格。因此，在這種大背景下，國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行在提高資本覆蓋率，滿(mǎn)足外部市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的同時(shí)，不斷強(qiáng)化資本管理工作，尤其是經(jīng)濟(jì)資本方面，使商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力得到了顯著提升。

（二）存在的問(wèn)題。

目前制約我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展經(jīng)濟(jì)資本的因素主要包括：

1、未形成全面應(yīng)用體系。

在我國(guó)的商業(yè)銀行中，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本主要運(yùn)用于績(jī)效考核與資源分配等方面，在其他內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的運(yùn)用相對(duì)較少。經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用領(lǐng)域較廣，同時(shí)各個(gè)領(lǐng)域間存在一定的互動(dòng)性，但是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用率較低，因此無(wú)法充分發(fā)揮其應(yīng)有的效果，經(jīng)濟(jì)資本難以提高商業(yè)銀行價(jià)值。

2、傳統(tǒng)理念影響較大。

隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，我國(guó)各大商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的重視程度有所增加，然而并未能完全拋棄過(guò)去傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，尤其是部分基層銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的認(rèn)識(shí)較淺，這些銀行在制定未來(lái)發(fā)展規(guī)劃時(shí)很大程度上是根據(jù)自己的主觀意愿，對(duì)實(shí)踐經(jīng)濟(jì)資本的積極性相對(duì)較低。同時(shí)部分銀行在表面上應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本，但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中仍舊走“以存定貸”的老路，存款增加量仍然是制定信貸計(jì)劃中最主要的依據(jù)，使經(jīng)濟(jì)資本的作用無(wú)法得到有效發(fā)揮。

3、計(jì)量方法過(guò)于單一。

我國(guó)絕大部分商業(yè)銀行在計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本中分別采取系數(shù)法與標(biāo)準(zhǔn)法。這種初級(jí)的計(jì)量方法程序簡(jiǎn)單、工作量小，然而它在計(jì)量過(guò)程中的主觀性較強(qiáng)、定量水平不足，造成商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資源數(shù)據(jù)的真實(shí)性大打折扣，使經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用的準(zhǔn)確性大幅下降。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用高級(jí)計(jì)量法，但是高級(jí)計(jì)量法對(duì)相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的要求較高，我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用的時(shí)間較短，歷史數(shù)據(jù)的量尚未達(dá)到高級(jí)計(jì)量法的要求，因此在一定時(shí)期內(nèi)我國(guó)商業(yè)銀行在計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本時(shí)仍以初級(jí)計(jì)量法為主。

4、信息系統(tǒng)建設(shè)不完善。

經(jīng)濟(jì)資本功能的發(fā)揮離不開(kāi)準(zhǔn)確、科學(xué)的計(jì)量結(jié)果。歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家由于在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用方面的起步較早，計(jì)量工作依托于先進(jìn)的信息系統(tǒng)。我國(guó)商業(yè)銀行由于多方因素的限制，在計(jì)量方面仍主要依靠手工計(jì)算，數(shù)據(jù)量和重復(fù)計(jì)算量過(guò)大，容易造成計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性、可靠性不足。

5、經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用水平需要進(jìn)一步提高。

（1）完整的價(jià)值預(yù)算體系有待完善。

目前商業(yè)銀行編制預(yù)算中，以資產(chǎn)或利潤(rùn)的提高為最主要目標(biāo)，并分別編制業(yè)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算與決策預(yù)算。這種預(yù)算編制方法過(guò)于注重經(jīng)營(yíng)效益，未將經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)納入考量范圍，因此銀行將面臨巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但將經(jīng)濟(jì)資本為出發(fā)點(diǎn)的預(yù)算模式能夠幫助銀行有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，然而目前在我國(guó)價(jià)值預(yù)算體系仍然受到技術(shù)、成本等方面的原因未能完全確立；

（2）考核模式單一。

目前，在我國(guó)商業(yè)銀行中，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是考核的重要內(nèi)容，并與員工的薪資待遇有直接聯(lián)系，然而主要運(yùn)用于對(duì)單位及部門(mén)的考核，未能進(jìn)一步細(xì)化至每一位員工。同時(shí)，在計(jì)量方面，參數(shù)確定和價(jià)格生成方法過(guò)于簡(jiǎn)單，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門(mén)間分?jǐn)傎M(fèi)用計(jì)量方法的科學(xué)性、準(zhǔn)確性不足，使經(jīng)濟(jì)資本在考核運(yùn)用中效率較低；

（3）商業(yè)銀行的資源配置中未能廣泛運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本。

在國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行中仍然使用以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)資源配置機(jī)制，尚未建立與經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)有關(guān)的配置機(jī)制。傳統(tǒng)的資源配置機(jī)制存在極為嚴(yán)重的缺陷，最主要表現(xiàn)在容易造成銀行盲目經(jīng)營(yíng)，片面增加貸款投放量。以經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)的資源配置很好地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)資源配置機(jī)制的問(wèn)題。它能夠幫助銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響降到最低。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本與銀行的固定資產(chǎn)、人力資源等內(nèi)部管理環(huán)節(jié)有緊密聯(lián)系，而在這些環(huán)節(jié)，我國(guó)商業(yè)銀行目前還未將經(jīng)濟(jì)資本有效地運(yùn)用。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本的措施

（一）完善考核機(jī)制。

經(jīng)濟(jì)資本能夠幫助銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)定價(jià)分析、提高資產(chǎn)質(zhì)量等。商業(yè)銀行在制定未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮風(fēng)險(xiǎn)成本與各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)附加值，提高在對(duì)分支機(jī)構(gòu)盈利能力考核中的全面性、綜合性。完善以經(jīng)濟(jì)資本為優(yōu)秀的考核機(jī)制，能夠?qū)⒔?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的集約化、持續(xù)化經(jīng)營(yíng)。

（二）建立監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。

目前，我國(guó)基層商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本中應(yīng)用最為薄弱。為確保經(jīng)濟(jì)資本管理能夠得到有效實(shí)施，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的監(jiān)督體系。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本在我國(guó)仍屬于較為新穎的概念，因此在實(shí)際工作中應(yīng)當(dāng)對(duì)各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。除了建立監(jiān)督體系，商業(yè)銀行還應(yīng)健全激勵(lì)機(jī)制。通過(guò)激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)各級(jí)商業(yè)銀行貫徹經(jīng)濟(jì)資本的理念。

（三）重視風(fēng)險(xiǎn)控制。

商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本中應(yīng)當(dāng)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行有效控制，促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)盡量減少定期存款、大額協(xié)議存款等負(fù)債成本較高的業(yè)務(wù)，重視零售業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高負(fù)債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平的不同調(diào)整貸款收益水平。同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)對(duì)信用貸款、擔(dān)保貸款進(jìn)行有效控制，增加國(guó)債等風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定業(yè)務(wù)的比重。商業(yè)銀行還必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新從而滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求。

（四）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。

各大商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用，需要培養(yǎng)一批業(yè)務(wù)水平高、綜合素質(zhì)強(qiáng)的人才與熟悉現(xiàn)代銀行運(yùn)營(yíng)規(guī)范的團(tuán)隊(duì)。各大商業(yè)銀行可以通過(guò)加強(qiáng)與高校間的合作、深入培訓(xùn)等措施，引入經(jīng)濟(jì)資本管理的人才，加強(qiáng)對(duì)基層分行的經(jīng)濟(jì)資本的教育和指導(dǎo)，加深基層分行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的理解，確保經(jīng)濟(jì)資本管理能夠得到落實(shí)。

（五）建立健全經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)配置程序。

第一，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行全面的調(diào)查，并根據(jù)結(jié)果確定準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；第二，各大商業(yè)銀行的總行在保證資本報(bào)酬率的前提下，深化各部門(mén)的資源配置改革。根據(jù)商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的占用比重進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，并根據(jù)計(jì)量結(jié)果對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資本報(bào)酬率進(jìn)行調(diào)整；第三，經(jīng)濟(jì)資本必須與市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求保持一致；第四，將各項(xiàng)業(yè)務(wù)及各級(jí)分行的經(jīng)濟(jì)資本占用率與獲得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行全面考評(píng)，確保經(jīng)濟(jì)資本與經(jīng)濟(jì)效益二者的一致性。

作者：劉劍 單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)濟(jì)資本分析

摘要：商業(yè)銀行是一個(gè)以盈利為目的金融機(jī)構(gòu)，資本是銀行生存的基礎(chǔ)，現(xiàn)代社會(huì)條件下商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，管理好經(jīng)濟(jì)資本在一定程度上可降低銀行經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，本文主要就商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，在具體展開(kāi)論述的過(guò)程中主要從經(jīng)濟(jì)資本的概述、經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的作用、商業(yè)銀行中經(jīng)濟(jì)資本管理的目的以及提高經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用的合理化建議等四個(gè)方面進(jìn)行了相關(guān)論述分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)濟(jì)資本

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主要目的是盈利，而且商業(yè)銀行與其他的企業(yè)一樣，需要自負(fù)盈虧，所以商業(yè)銀行在管理過(guò)程中同樣承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn)，特別是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控作用下，商業(yè)銀行面臨著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)利率市場(chǎng)化也是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，在利率化市場(chǎng)影響下，不同商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，資金成本面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。也就是說(shuō)經(jīng)濟(jì)資本的管理會(huì)直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理。本文主要就商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析。

一、資本及經(jīng)濟(jì)資本概述

資本指的是用于生產(chǎn)的基本資料，通常我們所能看到的設(shè)備、房屋以及資金等均屬于資本，但是在銀行金融業(yè)中的資本指的是總資產(chǎn)和總負(fù)債在賬面上的差值。在商業(yè)銀行中提到的資本通常涉及到三方面的內(nèi)容，分別是：（1）實(shí)有資本，具體指的是銀行資產(chǎn)負(fù)債中除過(guò)負(fù)債部分后剩余的那部分。根據(jù)我國(guó)新頒布的《中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的相關(guān)規(guī)定，實(shí)有資本主要包括資本公積、股本以及留存收益等；（2）監(jiān)管資本，這部分資本主要是為了滿(mǎn)足對(duì)銀行的監(jiān)督，保證銀行的審慎經(jīng)營(yíng)以及維持金融體系穩(wěn)定性強(qiáng)制要求的一部分資本；（3）經(jīng)濟(jì)資本指的是銀行在出現(xiàn)非預(yù)期損失后用于維持正常經(jīng)營(yíng)所需要的資本，也就是在某一時(shí)間內(nèi)，銀行遭遇風(fēng)險(xiǎn)后用于彌補(bǔ)損失的資本。從另一個(gè)角度而言，也就是銀行為了避免出現(xiàn)非預(yù)測(cè)性的風(fēng)險(xiǎn)所準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)資金[1]。

二、經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的主要作用

1、為銀行的經(jīng)營(yíng)管理提供了一種管理方法。

銀行在管理過(guò)程中涉及到的內(nèi)容較多，其中經(jīng)濟(jì)資本管理屬于銀行經(jīng)營(yíng)管理中的一個(gè)重要方面，只有做好了經(jīng)濟(jì)資本的管理才能保證商業(yè)銀行的資本穩(wěn)定，從而保持銀行的安全穩(wěn)定運(yùn)行。當(dāng)商業(yè)銀行中客觀存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等突然發(fā)生之后，商業(yè)銀行可以冷靜的對(duì)待這些風(fēng)險(xiǎn)，維持了商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)，在一定程度上提高了優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力。

2、進(jìn)一步完善績(jī)效考核機(jī)制。

商業(yè)銀行中的績(jī)效考核機(jī)制通常只是客觀的根據(jù)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)施評(píng)價(jià)分析。沒(méi)有將商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本管理可以反映出銀行根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效考核更科學(xué)、更全面，同時(shí)在不同的商業(yè)銀行之間進(jìn)行評(píng)價(jià)更具有公平公正性。

3、培養(yǎng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

從經(jīng)濟(jì)資本的定義中可了解到，經(jīng)濟(jì)資本主要是用于應(yīng)對(duì)銀行出現(xiàn)的突發(fā)事件，做好經(jīng)濟(jì)資本管理的一個(gè)重要方面就是要根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)大小建立相應(yīng)的模型，并且量化，從而做好經(jīng)濟(jì)資本的管理。在這個(gè)過(guò)程中就會(huì)涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理，長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)資本管理可讓銀行的相關(guān)人員具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，整體上有利于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理。

4、促進(jìn)銀行利益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡發(fā)展。

商業(yè)銀行獲得的利益越大，則承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)自然也就很大，如果只是一味地去追求經(jīng)濟(jì)利益最大化，可能在突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因素下，造成商業(yè)銀行的破產(chǎn)倒閉，而經(jīng)濟(jì)資本管理可反映出風(fēng)險(xiǎn)的大小，從而使得商業(yè)銀行在利益和風(fēng)險(xiǎn)之間保持平衡，進(jìn)而提高自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、商業(yè)銀行中經(jīng)濟(jì)資本管理的目的分析

商業(yè)銀行既然是以盈利為目的的，那利益最大化當(dāng)然就是其進(jìn)行管理的目的，但是在管理過(guò)程中還會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以經(jīng)營(yíng)管理就要在最小的風(fēng)險(xiǎn)條件下，保證必要的流動(dòng)性，同時(shí)確保利益的最大化。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)資本將用于彌補(bǔ)這些風(fēng)險(xiǎn)，如果經(jīng)濟(jì)資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)地小于商業(yè)銀行自有資產(chǎn)，那么在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，商業(yè)銀行就具備抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，而一旦經(jīng)濟(jì)資本超過(guò)了自有資本，當(dāng)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行會(huì)無(wú)力償還負(fù)債，造成破產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)資本管理中需要配置合適的資金保證，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)和利益之間是有一定關(guān)系的，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，銀行所能獲得的利益也會(huì)最大，只有正確的處理好經(jīng)濟(jì)資本管理和銀行利益之間的關(guān)系，才能提高商業(yè)銀行的管理水平，既規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有獲取了一定的利益[2]。

四、提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用的建議

1、進(jìn)一步完善經(jīng)濟(jì)資本管理理念。

商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中業(yè)務(wù)范圍在不斷地?cái)U(kuò)展，涉及面將會(huì)更加的寬廣，這在一定程度上提高了銀行的利益，但同時(shí)商業(yè)銀行所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越多。通過(guò)完善經(jīng)濟(jì)資本管理不僅可以做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備工作，同時(shí)經(jīng)濟(jì)資本管理也會(huì)在銀行工作人員中得到重視。在這一經(jīng)濟(jì)管理理念引導(dǎo)下，商業(yè)銀行相應(yīng)的工作人員具備一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并將其應(yīng)用于日常管理中，提高了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，有效地降低了銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、實(shí)行安全有效的經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制。

商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)不同時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量進(jìn)而掌握相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)情況，然后根據(jù)不同部門(mén)所能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照一定的比例將經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行分配，并實(shí)行安全有效地經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)行機(jī)制，在運(yùn)行過(guò)程中可進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，當(dāng)某一部門(mén)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力發(fā)生改變之后，需要及時(shí)地對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，保證不同部門(mén)之間正常的工作運(yùn)行。

3、強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理中的監(jiān)管體制。

商業(yè)銀行在正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中還需要一定的監(jiān)管體制，但是隨著商業(yè)銀行的改革和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，早期的部分監(jiān)管體制已經(jīng)不能滿(mǎn)足現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)資本管理監(jiān)管要求，在監(jiān)管存在問(wèn)題的情況下，商業(yè)銀行日常運(yùn)營(yíng)可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越多。所以需要對(duì)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)資本管理監(jiān)管體制中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析討論，然后按照現(xiàn)階段的要求，對(duì)監(jiān)管體制進(jìn)行改進(jìn)。保證在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的經(jīng)濟(jì)資本管理得到有效監(jiān)管。

結(jié)束語(yǔ)：

在當(dāng)前條件下，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深化改革以及利率化市場(chǎng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中既面臨著機(jī)遇，同時(shí)還存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，只有不斷地加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理，掌握市場(chǎng)規(guī)律，才能提高商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平，提高在社會(huì)中的優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而求得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

作者：李怡 單位：中國(guó)建設(shè)銀行寧夏區(qū)分行

銀行經(jīng)濟(jì)論文:經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用

摘要

本文簡(jiǎn)要概述了經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的作用，同時(shí)，本文對(duì)經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用也進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，得到了經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展及綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要作用。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本　經(jīng)營(yíng)管理　風(fēng)險(xiǎn)　競(jìng)爭(zhēng)

經(jīng)濟(jì)資本，即：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)部分，其中，由于市場(chǎng)的突發(fā)性因素日益復(fù)雜、銀行交易收益的不確定性逐漸增多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為了風(fēng)險(xiǎn)資本的最主要部分。目前，隨著銀行市場(chǎng)及社會(huì)環(huán)境的變化，銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素也越來(lái)越多，為了使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和盈利得到有效的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用就得到了越來(lái)越多的重視與發(fā)展。

一、經(jīng)濟(jì)資本在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的作用

經(jīng)濟(jì)資本能有效反映出商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)及其在市場(chǎng)發(fā)展中的趨勢(shì)，它既是銀行經(jīng)營(yíng)管理的組成部分，也是銀行業(yè)務(wù)不斷拓展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理具有重要作用：

1.有利于銀行的戰(zhàn)略管理。

資本是商業(yè)銀行賴(lài)以生存的關(guān)鍵，資本決定著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張能力、市場(chǎng)生存能力以及風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。為了順應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行股份制改革及新的經(jīng)營(yíng)管理模式發(fā)展，銀行需要制定有效的戰(zhàn)略管理手段，利用經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行“風(fēng)險(xiǎn)”和“利益”的雙重約束；同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用又可以使銀行根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)資本，充分考慮其發(fā)展的實(shí)際狀況，分析發(fā)展過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)等因素，制定出合理、有效的管理戰(zhàn)略。即：運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)資本管理，商業(yè)銀行可以根據(jù)產(chǎn)品的種類(lèi)及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適度的業(yè)務(wù)組合，確定資本收益率及業(yè)務(wù)發(fā)展在經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整銀行的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略以對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理規(guī)避，從而不斷完善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略。

2.有利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)管理主要是將市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行檢測(cè)并分析，使其達(dá)到量化，從而清晰銀行各部門(mén)、各業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平，進(jìn)而對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置進(jìn)行優(yōu)化，制定風(fēng)險(xiǎn)防范體系，使這些風(fēng)險(xiǎn)得到有效的應(yīng)對(duì)、處理。風(fēng)險(xiǎn)管理是影響銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，而經(jīng)濟(jì)資本又是防止銀行運(yùn)營(yíng)不善的重要防線，經(jīng)濟(jì)資本能直接反映出銀行經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)。隨著借貸業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的不斷拓展，銀行的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的增大，而經(jīng)濟(jì)資本管理可以定量計(jì)算出商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精密程度，從而使商業(yè)銀行在其運(yùn)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中能對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的規(guī)避，進(jìn)而保障其業(yè)務(wù)及相關(guān)工作的順利實(shí)施。

3.有利于銀行的內(nèi)部考核。

在進(jìn)行內(nèi)部業(yè)績(jī)衡量及績(jī)效考核時(shí)，商業(yè)銀行往往會(huì)將銀行經(jīng)營(yíng)成果所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)折算成成本，再將其與收益相比，進(jìn)而對(duì)相關(guān)部門(mén)及業(yè)務(wù)人員進(jìn)行有效的評(píng)估。而使用經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)營(yíng)管理，可以直接通過(guò)PRAROC指標(biāo)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)線進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，減少了評(píng)估的復(fù)雜性。與此同時(shí)，僅僅對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析并不能完全公正的對(duì)績(jī)效進(jìn)行考核，也并不能全面反映銀行的發(fā)展?fàn)顩r，而通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本因素對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行衡量，不僅可以分析銀行的盈利，也能分析銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行內(nèi)部績(jī)效考核的公正性、全面性得到充分的體現(xiàn)。

二、經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用分析

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理存在許多的問(wèn)題：首先，在規(guī)模擴(kuò)展及經(jīng)營(yíng)取向方面，大部分商業(yè)銀行忽略了經(jīng)濟(jì)資本的占用和經(jīng)濟(jì)增加值的提升，過(guò)分的追求銀行業(yè)務(wù)的拓展及銀行規(guī)模的擴(kuò)張；在風(fēng)險(xiǎn)方面，商業(yè)銀行實(shí)施的管理辦法及銀行管理部門(mén)所考慮的風(fēng)險(xiǎn)不夠全面，其僅考慮了計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)而忽視了市場(chǎng)的流動(dòng)性及資本的操作性風(fēng)險(xiǎn)；其次，在經(jīng)濟(jì)資本配置方面，銀行的靈活性較低，一些商業(yè)銀行沒(méi)有根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)及社會(huì)環(huán)境可能發(fā)生的變化制定相應(yīng)的調(diào)整措施；最后，在績(jī)效考核方面，我國(guó)的信息數(shù)據(jù)儲(chǔ)量及質(zhì)量都較低，容易引起考核偏差；同時(shí)，部分銀行以月度、季度業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)指標(biāo)為考核依據(jù)，容易引起內(nèi)部管理人員“舍遠(yuǎn)利，取小益”的行為，從而影響資本管理長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定的發(fā)展目標(biāo)。因此，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本管理時(shí)，商業(yè)銀行需要：

1.完善經(jīng)濟(jì)資本管理理念。

在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理及業(yè)務(wù)發(fā)展中，為了使銀行業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中也能達(dá)到既定的目標(biāo)，使業(yè)務(wù)的發(fā)展與銀行的運(yùn)營(yíng)不受到風(fēng)險(xiǎn)因素的干擾，銀行在運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，需要完善經(jīng)濟(jì)資本管理的相關(guān)理念。即：在日常生活中，銀行應(yīng)當(dāng)使每一位員工感受到正確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使他們意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，從而不斷的規(guī)范自己的行為；同時(shí)，在進(jìn)行業(yè)務(wù)投向及選擇時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化自身的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，平衡可能的業(yè)務(wù)收益及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行合理規(guī)避的基礎(chǔ)上，進(jìn)行有效的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)及額度控制。

2.建設(shè)運(yùn)行經(jīng)濟(jì)資本管理體系。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及商業(yè)銀行的不斷市場(chǎng)化，我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的不確定因素也越來(lái)越多，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)量化的要求也在不斷的增大。因此，為了全面覆蓋我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，銀行企業(yè)需要建設(shè)經(jīng)濟(jì)資本管理體系并使其得到良好的運(yùn)行。即：在建設(shè)經(jīng)濟(jì)資本管理體系時(shí)，商業(yè)銀行要全面綜合的考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素，在考慮計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)將市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及資金的操作風(fēng)險(xiǎn)等一一進(jìn)行分析，從而準(zhǔn)確的反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)情況，為合理的資源配置打下良好基礎(chǔ)；在運(yùn)行經(jīng)濟(jì)資本管理體系時(shí)，商業(yè)銀行要充分利用自身的經(jīng)濟(jì)資源，對(duì)不同部門(mén)的不同業(yè)務(wù)及不同業(yè)務(wù)在不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)資本需求進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，發(fā)揮出經(jīng)濟(jì)資本及經(jīng)濟(jì)資本管理體系的最大價(jià)值。

3.建立良好的績(jī)效考核機(jī)制。

經(jīng)濟(jì)資本管理是銀行內(nèi)部績(jī)效考核的重要依據(jù)，在進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的管理要求，建立良好的績(jī)效考核機(jī)制。即：以RAROC和EVA為優(yōu)秀，改進(jìn)評(píng)價(jià)績(jī)效的指標(biāo)、提高指標(biāo)計(jì)量的精確程度；其次，對(duì)于不同的部門(mén)及不同的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，銀行要從多個(gè)角度出發(fā)，建立不同的指標(biāo)評(píng)價(jià)中心，增強(qiáng)績(jī)效考核的準(zhǔn)確性；最后，銀行可以建立適度的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于績(jī)效較好的部門(mén)或業(yè)務(wù)，給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，而對(duì)于業(yè)績(jī)不同良好的人員，在分析績(jī)效評(píng)估結(jié)果的前提下，應(yīng)當(dāng)給予適度的懲罰。

三、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)部分，其中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最主要部分。經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用不僅有利于銀行戰(zhàn)略管理手段的制定，還能對(duì)銀行發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的規(guī)避，優(yōu)化銀行的資本資源配置，促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展及其行業(yè)發(fā)展。

作者：王臣 單位：哈爾濱銀行道外支行

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展途徑分析

編者按：本論文主要從西方發(fā)達(dá)國(guó)家政府救助商業(yè)銀行的主要措施；大型商業(yè)銀行國(guó)有化的經(jīng)濟(jì)必然性分析等進(jìn)行講述，包括了實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以提升社會(huì)公眾信心、實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以抑制高風(fēng)險(xiǎn)投資、實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以一定程度解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題、實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化有利于抵御全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

摘要：全球金融危機(jī)爆發(fā)后，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家掀起了大型商業(yè)銀行國(guó)有化的浪潮。絕大多數(shù)專(zhuān)家學(xué)者認(rèn)為這是扼制危機(jī)蔓延的權(quán)宜之計(jì)，但本文從銀行信用的本質(zhì)、私人資本的逐利性、信息不對(duì)稱(chēng)和防范全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，認(rèn)為大型商業(yè)銀行國(guó)有化是一項(xiàng)長(zhǎng)期策略，具有歷史的必然性。

關(guān)鍵詞：大型商業(yè)銀行；國(guó)有化；內(nèi)在經(jīng)濟(jì)決定

自2008年爆發(fā)了百年不遇的全球金融危機(jī)后，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本等西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家先后掀起了大型商業(yè)銀行國(guó)有化的浪潮。歷來(lái)視國(guó)有化為自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洪水猛獸的西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家不約而同地采取了由政府注資或收購(gòu)股份的措施對(duì)大型商業(yè)銀行進(jìn)行救助，以扼制危機(jī)的蔓延。這是暫時(shí)的權(quán)宜之計(jì)，還是歷史的必然選擇?絕大多數(shù)專(zhuān)家學(xué)者認(rèn)為這是臨時(shí)的過(guò)度性措施，但本文從銀行信用的本質(zhì)、私人資本的逐利性、信息不對(duì)稱(chēng)和防范全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析后，認(rèn)為大型商業(yè)銀行國(guó)有化是一項(xiàng)長(zhǎng)期策略，具有歷史的必然性。

一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家政府救助商業(yè)銀行的主要措施

隨著次貸危機(jī)演變成一場(chǎng)席卷全球的金融海嘯，美歐主要發(fā)達(dá)國(guó)家政府紛紛采取國(guó)有化措施對(duì)大型商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)行救助。英國(guó)率先于2008年10月8日由政府出資500億英鎊認(rèn)購(gòu)八大商業(yè)銀行和房屋貸款機(jī)構(gòu)的優(yōu)先股；10月13日，英國(guó)政府向皇家蘇格蘭銀行、勞埃德TSB和哈利法克斯蘇格蘭銀行注資370億英鎊，將其部分國(guó)有化；2009年2月27日，英國(guó)政府再次向深陷困境的蘇格蘭皇家銀行銀行注資255億英鎊；2009年3月7日，英國(guó)政府在萊斯銀行中的股份從原來(lái)的43％上升為至少65％。美國(guó)緊隨英國(guó)于2008年10月14日由政府注資1250億美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)九大銀行的優(yōu)先股；11月17日，美國(guó)政府再次斥資335，6億美元購(gòu)買(mǎi)21家美國(guó)銀行的股份。德國(guó)政府于2008年12月12日向德國(guó)商業(yè)銀行注資82億歐元；2009年1月8日，德國(guó)政府再次向德國(guó)商業(yè)銀行注資100億歐元，使德國(guó)政府擁有了德國(guó)商業(yè)銀行25％的股份；2009年2月18日，德國(guó)通過(guò)銀行國(guó)有化法案，允許政府在6月30日之前將深陷危機(jī)的銀行收歸國(guó)有。日本政府于2008年12月19日為銀行股權(quán)收購(gòu)公司(Banks&apos；ShareholdingsPurchaseCorp，)所發(fā)行債券提供高達(dá)20萬(wàn)億日元的擔(dān)保，以幫助該公司購(gòu)買(mǎi)銀行股份；2009年2月3日，日本宣布斥資1萬(wàn)億日元(111億美元)，購(gòu)入金融機(jī)構(gòu)的股份，以幫助這些機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行國(guó)有化已成為各國(guó)抵御風(fēng)險(xiǎn)、防范金融危機(jī)的有效途徑，具有歷史的必然性。

二、大型商業(yè)銀行國(guó)有化的經(jīng)濟(jì)必然性分析

(一)實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以提升社會(huì)公眾信心

眾所周知，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)，一旦喪失信用，其經(jīng)營(yíng)則難以為繼。從這個(gè)意義來(lái)說(shuō)，金融危機(jī)是信用鏈條斷裂的極端表現(xiàn)，而此次危機(jī)就是破壞信用的典型案例。西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)大型商業(yè)銀行國(guó)有化，實(shí)際是以國(guó)家信用提升商業(yè)銀行信用，恢復(fù)公眾信心和抵御金融危機(jī)。由此可以推理，社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)銀行的信心背后實(shí)際隱含的是對(duì)政府的信心。

相對(duì)于其他企業(yè)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性十分明顯，突出的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)高負(fù)債性、債權(quán)高分散性和股權(quán)高分離性，這決定了商業(yè)銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，不能等同于一般企業(yè)進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)，由于其風(fēng)險(xiǎn)破壞性極大，一旦危機(jī)爆發(fā)，不僅威脅金融體系的安全，而且對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有很大危害。因此，對(duì)大型商業(yè)銀行采取國(guó)有化不是政府一廂情愿的行為，而是由大型商業(yè)銀行在一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的特殊地位所決定的。

一是高負(fù)債率使商業(yè)銀行天生具有脆弱性，容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行依靠對(duì)儲(chǔ)戶(hù)的高度負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，對(duì)商業(yè)銀行而言，如果按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定8％的資本充足率計(jì)算，商業(yè)銀行的負(fù)債率要高達(dá)90％以上，大大高于非金融企業(yè)負(fù)債率。需要說(shuō)明的是，商業(yè)銀行的負(fù)債大部分是存款人的錢(qián)，對(duì)于這部分負(fù)債沒(méi)有規(guī)定商業(yè)銀行拿任何資產(chǎn)作抵押，從此角度看，存款人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是很大的。人們之所以愿意把錢(qián)長(zhǎng)期存放在商業(yè)銀行，完全建立在對(duì)其信任的基礎(chǔ)上。客戶(hù)的信任是商業(yè)銀行的最大商譽(yù)，這些長(zhǎng)期、穩(wěn)定的存款也被稱(chēng)為“優(yōu)秀存款”，可以被銀行當(dāng)作長(zhǎng)期附屬資本加以使用。在銀行完全私有化的條件下，一旦商業(yè)銀行的金融資源配置受利益驅(qū)動(dòng)出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性危機(jī)，這時(shí)存款人便不再信任商業(yè)銀行，“優(yōu)秀存款”也不再是長(zhǎng)期附屬資本，而回歸為銀行負(fù)債的本來(lái)面目。此時(shí)，擠提存款成為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的唯一辦法，貨幣信用危機(jī)的爆發(fā)也在所難免了。

二是債權(quán)、股權(quán)高分散性使得存款人和股東無(wú)力約束商業(yè)銀行，容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。法律雖然明確規(guī)定商業(yè)銀行必須保證存款人的利益，但沒(méi)有規(guī)定存款人如何有效維護(hù)自身利益。理論上，存款人的存款相當(dāng)于對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)，按理存款人可以約束商業(yè)銀行的冒險(xiǎn)行為，但由于存款人眾多分散，加之信息不對(duì)稱(chēng)，無(wú)法組成集體聯(lián)盟對(duì)商業(yè)銀行形成有效的約束。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上講，由于現(xiàn)代商業(yè)銀行股權(quán)高度分散，股東對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理人員難以形成有效約束，股東大會(huì)的權(quán)力形同虛設(shè)。在股票期權(quán)成為高級(jí)管理層報(bào)酬的主要來(lái)源時(shí)，高級(jí)管理層從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，增加銀行利潤(rùn)，甚至操縱股價(jià)便成為必然之舉，極易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行存在上述巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)信用的影響是巨大的。當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)后，商業(yè)銀行的信用將為零，與信用相伴的存款便有被擠兌，導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)的危險(xiǎn)。由于危機(jī)的傳遞和傳染效應(yīng)，一旦一家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。將危及多家甚至整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，造成經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和社會(huì)不穩(wěn)定。此時(shí)，政府必須站出來(lái)通過(guò)注資收購(gòu)股權(quán)等途徑持有商業(yè)銀行股份，實(shí)施國(guó)有化，以國(guó)家信用來(lái)彌補(bǔ)商業(yè)信用的缺失，防范出現(xiàn)擠提存款的風(fēng)險(xiǎn)。雖然這些救助措施可以一定程度上緩解危機(jī)的擴(kuò)散和蔓延，但政府事后挽救的成本是極其巨大的。筆者認(rèn)為政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)大型商業(yè)銀行的事前監(jiān)督、管理與控制。以合理引導(dǎo)資金投向，緩解商業(yè)銀行的脆弱性壓力。

(二)實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以抑制高風(fēng)險(xiǎn)投資

20世紀(jì)90年代美國(guó)總統(tǒng)克林頓推動(dòng)國(guó)會(huì)通過(guò)金融服務(wù)新法案以來(lái)，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放寬金融管制。金融管制的放松極大地刺激了金融工具的創(chuàng)新，債券遠(yuǎn)期、外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、貨幣掉期等金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，虛擬資本的交易規(guī)模達(dá)到前所未有的程度，虛擬經(jīng)濟(jì)越來(lái)越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而呈現(xiàn)相對(duì)獨(dú)立的自我循環(huán)，金融穩(wěn)定也隨之失去了社會(huì)最終產(chǎn)品支持的物質(zhì)基礎(chǔ)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)平均年增長(zhǎng)率僅為3％左右，國(guó)際貿(mào)易平均年增長(zhǎng)率為5％左右，但國(guó)際資本流動(dòng)卻增加了25％，全球股票的總價(jià)值增加了250％。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年全世界虛擬經(jīng)濟(jì)總量是160萬(wàn)億美元，其中金融衍生品年末余額約95萬(wàn)億美元，股票債券存量約65萬(wàn)億美元，是全世界GDP總和的5倍：全世界虛擬資本每天流動(dòng)量是2萬(wàn)億美元左右，大約是世界日平均貿(mào)易額的50倍。在此背景下，為獲取高額利潤(rùn)，商業(yè)銀行逐漸由傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)發(fā)展，開(kāi)始大量投資于高盈利的金融衍生產(chǎn)品。通常來(lái)講，兩倍的杠桿率(即資產(chǎn)／資本)就已經(jīng)非常高了，而商業(yè)銀行投資的金融衍生產(chǎn)品的杠桿率卻往往高達(dá)幾十倍甚至上百倍，使得交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)大大增加。盡管從理論上講單個(gè)金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，但總體上看，風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有消失，而是轉(zhuǎn)移到金融市場(chǎng)，并通過(guò)金融工具的杠桿率加倍放大，使得整個(gè)金融市場(chǎng)面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

政府從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度要求商業(yè)銀行的安全運(yùn)行，避免高風(fēng)險(xiǎn)，但商業(yè)銀行作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，在資本逐利本性和利潤(rùn)最大化目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，會(huì)樂(lè)于冒風(fēng)險(xiǎn)投資于高杠桿金融產(chǎn)品，因此，商業(yè)銀行本身不具有抑制風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部機(jī)制，這要求政府必須加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督與管理，從而蘊(yùn)含并體現(xiàn)了國(guó)有化性質(zhì)的一個(gè)側(cè)面。

(三)實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化可以一定程度解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

商業(yè)銀行蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)要求政府加大對(duì)其監(jiān)管力度，但由于信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不可避免地面臨來(lái)自于商業(yè)銀行的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使政府監(jiān)管的效果大打折扣。

在監(jiān)管實(shí)踐中，商業(yè)銀行處于信息優(yōu)勢(shì)的一方，他們作為微觀主體在追求自身利益時(shí)難以顧及銀行業(yè)整體利益。為了維護(hù)其自身利益，會(huì)故意對(duì)報(bào)送資料或報(bào)表進(jìn)行篡改。有意隱瞞高風(fēng)險(xiǎn)投資問(wèn)題，導(dǎo)致監(jiān)管者不能及時(shí)識(shí)別、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。首先是逆向選擇問(wèn)題，出于對(duì)自身利益的考慮，商業(yè)銀行在接受監(jiān)管時(shí)，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提供的信息報(bào)告不真實(shí)，使監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管難以達(dá)到預(yù)期目的。目前商業(yè)銀行在信息披露方面存在的主要問(wèn)題是信息披露不真實(shí)，填報(bào)的數(shù)據(jù)隨意性很大，監(jiān)管當(dāng)局匯總得出的數(shù)據(jù)真實(shí)性大打折扣。由于信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管當(dāng)局難以及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，處理金融風(fēng)險(xiǎn)的成本很高。其次是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，中央銀行是銀行的銀行，在金融監(jiān)管中充當(dāng)最后貸款人，當(dāng)銀行流動(dòng)性危機(jī)爆發(fā)時(shí)可進(jìn)行緊急救助。中央銀行參與救助，不僅僅是扮演最后貸款人角色，更重要的是清除因集體行為的非理性造成的金融恐慌。但是中央銀行的這一舉措有可能削弱市場(chǎng)懲戒的約束機(jī)制，助長(zhǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行外部監(jiān)管的失效要求國(guó)家通過(guò)國(guó)有化加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部股權(quán)約束，實(shí)現(xiàn)外部監(jiān)管向內(nèi)部監(jiān)管的轉(zhuǎn)化，從而有效解決信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，增大對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，增強(qiáng)對(duì)董事會(huì)和管理層的約束機(jī)制，從而抑制商業(yè)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)投資沖動(dòng)，避免銀行的負(fù)外部性，同時(shí)把商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與國(guó)家宏觀調(diào)控目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，以實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“雙贏”。

(四)實(shí)行大型商業(yè)銀行國(guó)有化有利于抵御全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在社會(huì)資源逐步向全球化配置轉(zhuǎn)化的情況下，企業(yè)的資金、勞動(dòng)力、技術(shù)等生產(chǎn)要素開(kāi)始逐步跨國(guó)界、跨地區(qū)流動(dòng)。這種經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)在給企業(yè)帶來(lái)前所未有機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而使商業(yè)銀行的信用環(huán)境惡化，借貸風(fēng)險(xiǎn)加大。尤其在金融全球化的特殊背景下，一國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展受外部的影響更大。此時(shí)，單個(gè)銀行的資本難以抵御全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，雖然存款保險(xiǎn)制度能夠一定程度上起到保護(hù)公眾利益的作用，但不能從根本上解決信心問(wèn)題。在市場(chǎng)存在缺陷時(shí)，必須借助政府“有形的手”，通過(guò)國(guó)家控股的方式增強(qiáng)銀行的信用，維護(hù)公眾信心，以抵御巨大的國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，亞洲國(guó)家的金融市場(chǎng)化程度較低，銀行的商業(yè)信用不發(fā)達(dá)，銀行國(guó)有化程度普遍較高，也正因?yàn)榇耍瑏喼迖?guó)家在本次全球金融危機(jī)中受到的沖擊相對(duì)較小。如中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)受住了此次危機(jī)的考驗(yàn)，表現(xiàn)出強(qiáng)大的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。據(jù)2009年2月9日《德國(guó)法蘭克福匯報(bào)》報(bào)道，在全球銀行市值排行榜前十名中，中資銀行占據(jù)了四個(gè)位置，其中中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行高居三甲。就全世界范圍看，國(guó)有銀行制度非常普遍，拉·波特(LaPorta)等的研究表明，盡管自1970年以來(lái)，政府在銀行的所有權(quán)比重在逐步下降，但下降的幅度比主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家所預(yù)期的要小得多。即使在許多銀行剛剛完成私有化的1995年，全世界政府對(duì)銀行的所有權(quán)的平均比重仍為41.7％，即使排除前社會(huì)主義國(guó)家，也達(dá)38.7％。

三、結(jié)語(yǔ)

商業(yè)銀行的高負(fù)債率、債權(quán)股權(quán)的高分散和巨大的負(fù)外部效應(yīng)使其具有天然的脆弱性，易引發(fā)信用危機(jī)。同時(shí)，私人資本的逐利本性使商業(yè)銀行有強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)，具有很大信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)要求政府加大監(jiān)管力度，但由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使外部監(jiān)管效果大打折扣。因此，國(guó)家必須通過(guò)國(guó)有化提升銀行信用，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部股權(quán)約束，實(shí)現(xiàn)外部監(jiān)管向內(nèi)部監(jiān)管的轉(zhuǎn)化，增強(qiáng)對(duì)董事會(huì)和管理層的約束，從而抑制商業(yè)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)投資沖動(dòng)，抵御國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“雙贏”。

總之，國(guó)家控股是金融危機(jī)下商業(yè)銀行重建銀行信用、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)監(jiān)管、抵御風(fēng)險(xiǎn)的必然之舉，具有長(zhǎng)期的歷史必然性。至于國(guó)有化后采取何種控股模式，才能既控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，又提高銀行效率和效益，這是一個(gè)世界性的課題，有待于進(jìn)一步研究。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理

一、經(jīng)濟(jì)資本管理體系及其在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用

1.經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算分配

經(jīng)濟(jì)資本的配置區(qū)分為對(duì)存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置和對(duì)增量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置，前者考慮的是對(duì)資產(chǎn)組合所面臨的未預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的抵御，后者則是通過(guò)對(duì)不同的產(chǎn)品、部門(mén)和區(qū)域設(shè)定不同的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)來(lái)傳導(dǎo)總行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在制定經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算計(jì)劃時(shí)，重點(diǎn)是對(duì)增量經(jīng)濟(jì)資本的配置。

從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)看，商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本，年初根據(jù)資金交易風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃和財(cái)務(wù)收支計(jì)劃計(jì)算并分配。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本，建行采用增量配置法，通過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)完成：首先，由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本充足率目標(biāo)，提出全行的經(jīng)濟(jì)資本總量和增量控制目標(biāo)，對(duì)分行進(jìn)行初次分配；其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務(wù)部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配；最后，總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配。

2.經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量

從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度衡量，非預(yù)期損失是指銀行實(shí)際損失超過(guò)平均損失以上的損失，是對(duì)預(yù)期損失的偏離-標(biāo)準(zhǔn)偏離。經(jīng)濟(jì)資本從數(shù)量上等同于非預(yù)期損失，應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行的全部風(fēng)險(xiǎn)。

普華永道對(duì)全球銀行業(yè)的調(diào)查表明，信用風(fēng)險(xiǎn)占到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)總量的65%，除此之外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行面臨和關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)，《新資本協(xié)議》關(guān)于銀行資本必須覆蓋上述三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定即印證了這一觀點(diǎn)，因此，雖然經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)踐中主要是對(duì)此三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。

我國(guó)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的商業(yè)銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核已逐步采用eva和raroc概念，只是對(duì)具體參數(shù)的設(shè)置（比如對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的期望回報(bào)率）各行略有不同。建行等在經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施方面走得更快的商業(yè)銀行，已嘗試將raroc技術(shù)應(yīng)用到具體產(chǎn)品的定價(jià)決策。隨著我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理能力的提升，經(jīng)濟(jì)資本管理將在我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮更大作用。

二、實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1.強(qiáng)化資本約束意識(shí)

經(jīng)濟(jì)資本管理強(qiáng)調(diào)了資本的有限性和高成本性，隨著外部監(jiān)管部門(mén)資本充足率監(jiān)管力度的加強(qiáng)和股東對(duì)資本回報(bào)要求的提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，不僅要考慮到資產(chǎn)擴(kuò)張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模以及所帶來(lái)的收益，還要充分考慮到由此而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及其資本占用，將收益與風(fēng)險(xiǎn)和成本相統(tǒng)一。資本約束意識(shí)的增強(qiáng)將有力地扭轉(zhuǎn)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的重規(guī)模輕管理的經(jīng)營(yíng)思想，促使商業(yè)銀行將經(jīng)營(yíng)管理的重心放在轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)效益之上。如下圖所示，在國(guó)家加強(qiáng)宏觀調(diào)控的2004年，實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的某銀行貸款增幅保持在一個(gè)穩(wěn)定的區(qū)間，避免了出現(xiàn)貸款增量的大幅波動(dòng)，充分體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本管理在資產(chǎn)增長(zhǎng)中的制約作用。

2.培養(yǎng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，商業(yè)銀行需要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行合理的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。經(jīng)濟(jì)資本強(qiáng)調(diào)的是對(duì)銀行所承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)（而不僅僅是商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)—信用風(fēng)險(xiǎn)）所可能帶來(lái)的非預(yù)期損失的抵御和彌補(bǔ)，實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理可以強(qiáng)化商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本管理要求對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確的計(jì)量，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)適合自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，將促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。

3.準(zhǔn)確計(jì)量各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本，完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系存在突出的制度性缺陷：一是以利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模的絕對(duì)量考核為主，忽視資本占用的成本，在一定程度上鼓勵(lì)了片面追求賬面利潤(rùn)和資產(chǎn)規(guī)模而漠視潛在風(fēng)險(xiǎn)的短期行為；二是現(xiàn)行的績(jī)效考核評(píng)級(jí)體系未充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，經(jīng)營(yíng)收益未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整；三是績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系以橫向?yàn)橹鳎瑹o(wú)法具體量化具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，難以為經(jīng)營(yíng)決策提供支持。經(jīng)濟(jì)資本管理克服了上述缺陷：eva強(qiáng)調(diào)了資本占用的成本，有助于商業(yè)銀行尤其是其分支機(jī)構(gòu)樹(shù)立成本意識(shí)；raroc強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)，并扣除了為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)提的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金，更真實(shí)地反映了利潤(rùn)和資本回報(bào)率；同時(shí)，raroc技術(shù)還可以衡量具體的交易和賬戶(hù)，有助于真實(shí)反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)給銀行所創(chuàng)造的價(jià)值。

4.提高商業(yè)銀行科學(xué)決策和產(chǎn)品定價(jià)能力

raroc技術(shù)通過(guò)對(duì)具體產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的量化，為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)提供支持。比如，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)判斷某項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率較高，商業(yè)銀行在編制經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算時(shí)，可以通過(guò)資源配置、系數(shù)設(shè)定等方式，向全行傳達(dá)總行對(duì)于此類(lèi)業(yè)務(wù)的傾斜支持導(dǎo)向。同時(shí)，raroc技術(shù)強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)因素，商業(yè)銀行在為產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，可以通過(guò)raroc技術(shù)推算出該項(xiàng)產(chǎn)品在什么價(jià)格水平才能達(dá)到預(yù)期的回報(bào)率，從而促進(jìn)商業(yè)銀行自主風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平的提升。

5.推進(jìn)金融改革深入開(kāi)展，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行增強(qiáng)獨(dú)立的市場(chǎng)主體意識(shí)

經(jīng)濟(jì)資本管理強(qiáng)化了國(guó)有商業(yè)銀行的資本約束意識(shí)和成本意識(shí)，使過(guò)去因具有國(guó)家信用而忽視資本充足的國(guó)有商業(yè)銀行深刻地認(rèn)識(shí)到，資本是稀缺的和有成本的。隨著股份制改革的深入，國(guó)有商業(yè)銀行將面臨著監(jiān)管當(dāng)局越來(lái)越嚴(yán)格的資本約束和市場(chǎng)越來(lái)越高的資本回報(bào)要求，這將督促?lài)?guó)有商業(yè)銀行切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，增強(qiáng)獨(dú)立市場(chǎng)主體意識(shí)，推動(dòng)股份制改革深入開(kāi)展，真正將國(guó)有商業(yè)銀行建設(shè)成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。

6.經(jīng)濟(jì)資本具有風(fēng)險(xiǎn)約束和效益約束的雙效應(yīng)，有助于激勵(lì)商業(yè)銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理

經(jīng)濟(jì)資本不僅要抵御非預(yù)期損失，而且還在經(jīng)營(yíng)管理和資源配置中居于優(yōu)秀地位：不僅可以衡量一家銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而且還可以成為評(píng)價(jià)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)績(jī)效的標(biāo)尺；將收益與風(fēng)險(xiǎn)、成本結(jié)合起來(lái)，有助于商業(yè)銀行根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)為產(chǎn)品合理定價(jià)；支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，積極開(kāi)發(fā)內(nèi)部計(jì)量模型，完善資本管理，從而更科學(xué)地保持合適的資本持有量，激勵(lì)商業(yè)銀行改進(jìn)資本管理。

三、實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局的影響

1.促進(jìn)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本區(qū)別的認(rèn)識(shí)

在實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的過(guò)程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局有必要，并且會(huì)逐步認(rèn)識(shí)到監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本之間的不同：

(1)經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行根據(jù)自身承擔(dān)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的資本，是一種應(yīng)有“虛擬資本”，在數(shù)量上等于商業(yè)銀行所面臨的非預(yù)期損失額；監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行持有的最低資本，屬于“法定資本”，是一種實(shí)有的資本。從風(fēng)險(xiǎn)的角度說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本代表的是風(fēng)險(xiǎn)，越小越好；監(jiān)管資本則是抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障，越多越好。經(jīng)濟(jì)資本是從商業(yè)銀行的視角看資本，而監(jiān)管資本則是從監(jiān)管當(dāng)局的視角看資本。

(2)經(jīng)濟(jì)資本具有更好的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局基于整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況而劃定的粗線條的最低資本充足要求，在統(tǒng)一的資本充足要求下，既可能出現(xiàn)資本充足率達(dá)到法定要求而仍不足以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的情況，也可能出現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)狀況良好的銀行的過(guò)高的資本充足約束。與監(jiān)管資本相比較，經(jīng)濟(jì)資本更好地反映了特定商業(yè)銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況及資本真實(shí)需求，因而對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有更好的敏感性。

(3)經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍更廣。根據(jù)《新資本協(xié)議》規(guī)定，監(jiān)管資本主要是覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)《辦法》規(guī)定監(jiān)管資本主要是抵御信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，由此可見(jiàn)，監(jiān)管資本覆蓋的是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)而非全部風(fēng)險(xiǎn)。普華永道的研究表明，經(jīng)濟(jì)資本管理覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍更為寬廣，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，還包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

2.推動(dòng)監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、資本充足監(jiān)管等方面能力建設(shè)

《辦法》是我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)商業(yè)銀行資本管理能力和監(jiān)管水平的實(shí)際情況，全面借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺(tái)的巴塞爾《新資本協(xié)議》制定而成，但是在風(fēng)險(xiǎn)敏感度、資本標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)量等方面與《新資本協(xié)議》仍有一定的差距，對(duì)商業(yè)銀行的分類(lèi)也是粗線條的。與《辦法》規(guī)定相比，經(jīng)濟(jì)資本管理鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)適合自己的風(fēng)險(xiǎn)和資本計(jì)量模型，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，與《新資本協(xié)議》的內(nèi)部評(píng)級(jí)法的發(fā)展方向趨同。隨著我國(guó)商業(yè)銀行及監(jiān)管當(dāng)局資本管理和監(jiān)管水平的提高，經(jīng)濟(jì)資本將在我國(guó)商業(yè)銀行中得到更廣泛的應(yīng)用，這就對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提出了更高的要求，促進(jìn)監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)對(duì)資本計(jì)量和資本充足監(jiān)管技術(shù)等方面的跟蹤、學(xué)習(xí)，提升相應(yīng)的監(jiān)管能力。

內(nèi)容摘要：經(jīng)濟(jì)資本管理基于資本的稀缺性和高成本性，具有效益約束和風(fēng)險(xiǎn)約束的雙效應(yīng)，不僅可以提高商業(yè)銀行的資本管理水平，而且通過(guò)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的預(yù)算管理、資源配置和績(jī)效考核作用，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，推行經(jīng)濟(jì)資本管理將對(duì)商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管當(dāng)局產(chǎn)生重大的深遠(yuǎn)影響。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本資本充足率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量資本分配績(jī)效考核

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)

作為國(guó)有商業(yè)銀行的一級(jí)審計(jì)機(jī)構(gòu)，我們?cè)陂_(kāi)展經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)時(shí)，經(jīng)常遇到被審計(jì)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任界限難以區(qū)分，以致出現(xiàn)了審計(jì)人員與被審計(jì)人各執(zhí)一詞的現(xiàn)象。究其原因，是由于審計(jì)人員沒(méi)有弄清楚被審計(jì)人所在單位責(zé)任中心的性質(zhì)，從而賦予了不對(duì)稱(chēng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)造成的。所以，要想搞好經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，堅(jiān)持客觀公正的審計(jì)原則，前提是必須正確區(qū)分責(zé)任中心性質(zhì)，同時(shí)賦予與責(zé)任中心對(duì)稱(chēng)的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)。

正確區(qū)分被審計(jì)人員所在單位的責(zé)任中心歸屬

1．責(zé)任申心的一般概念

對(duì)各級(jí)主管人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，應(yīng)以其對(duì)企業(yè)完成目標(biāo)、計(jì)劃中的貢獻(xiàn)和履行職責(zé)中的成績(jī)?yōu)橐罁?jù)。他們所主管的部門(mén)和單位有不同的職能，按其責(zé)任和控制范圍的大小，這些責(zé)任單位分為成本中心、未出閏中心和投資中心。

一個(gè)責(zé)任中心，如果不形成或者不考核其收入，而著重考核其所發(fā)生的成本和費(fèi)用，這類(lèi)中心稱(chēng)為成本中心。成本中心的職責(zé)，是用一定的成本去完成規(guī)定的具體任務(wù)。任何發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域，都可以確定為成本中心。

一個(gè)責(zé)任中心，如果能同時(shí)控制生產(chǎn)和銷(xiāo)售，既要對(duì)成本負(fù)責(zé)又要對(duì)收入負(fù)責(zé)，但沒(méi)有責(zé)任或沒(méi)有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)投資的水平，因而可以根據(jù)其利潤(rùn)的多少來(lái)評(píng)價(jià)該中心的業(yè)績(jī)，那么，該中心稱(chēng)為利潤(rùn)中心。利潤(rùn)中心有兩種類(lèi)型：一種是自然的利潤(rùn)中心，它直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品，在市場(chǎng)

上進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。另一種是人為的利潤(rùn)中心，它主要在企業(yè)內(nèi)部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格出售產(chǎn)品。從根本上看，利潤(rùn)中心是指管理人員有權(quán)對(duì)其供貨的來(lái)源和市場(chǎng)的選擇進(jìn)行決策的單位。

投資中心是指某些分散經(jīng)營(yíng)的單位或部門(mén)，其經(jīng)理所擁有的自主權(quán)不僅包括制定價(jià)格、確定產(chǎn)品和生產(chǎn)方法等短期經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，而且還包括投資規(guī)模和投資類(lèi)型等投資決策權(quán)。投資中心的經(jīng)理不僅能控制除公司總部分?jǐn)偣芾碣M(fèi)用外的全部成本和收入，而且能控制占用的資產(chǎn)。因此，不僅要衡量其利潤(rùn)，而且要衡量其資產(chǎn)，并把利潤(rùn)與其所占用的資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái)。

2．國(guó)有商業(yè)銀行責(zé)任中心的劃分

目前，國(guó)有商業(yè)銀行的組織架構(gòu)體系基本相同，一般有總行、分行（一級(jí)分行和二級(jí)分行）、支行、分理處、儲(chǔ)蓄所。值得注意的是，目前各商業(yè)銀行都非常重視一級(jí)法人管理體制的建設(shè)與完善注重權(quán)力的控制。因此，對(duì)于各分支機(jī)構(gòu)而言，其責(zé)任中心性質(zhì)的歸屬往往處于變動(dòng)之中，關(guān)鍵要看上級(jí)行授權(quán)管理狀況。比如上述的二級(jí)分行，如果一級(jí)分行完全上收了其主要資產(chǎn)增長(zhǎng)的權(quán)力，那么它就不能成為投資中心，而是利潤(rùn)中心。

不同性質(zhì)責(zé)任中心評(píng)價(jià)為優(yōu)秀指標(biāo)及其應(yīng)用

由于各種責(zé)任中心的職能、責(zé)任和控制范圍不同，所以對(duì)其考核評(píng)價(jià)也應(yīng)采取不同的指標(biāo)。

1．對(duì)成本中心的考核評(píng)價(jià)

對(duì)成本中心考核評(píng)價(jià)的優(yōu)秀指標(biāo)是責(zé)任成本。所謂責(zé)任成本，是以具體的責(zé)任單位為對(duì)象，以其承擔(dān)的責(zé)任為范圍所歸集的成本，也就是特定責(zé)任中心的全部可控成本。從整個(gè)企業(yè)的空間范圍和很長(zhǎng)的時(shí)間范圍來(lái)觀察，所有成本都是人的某種決策或行為的結(jié)果，都是可控的。但是，對(duì)特定的人或時(shí)間來(lái)說(shuō)，則有些是可控的，有些是不可控的。所以，可控成本總是針對(duì)特定責(zé)任中心來(lái)說(shuō)的，是指在特定時(shí)期內(nèi)、特定責(zé)任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本。

計(jì)算責(zé)任成本的關(guān)鍵是判別每一項(xiàng)成本費(fèi)用支出的責(zé)任歸屬，判別成本費(fèi)用支出責(zé)任歸屬的原則是：（1）假如某責(zé)任中心通過(guò)自己的行動(dòng)能有效地影響一項(xiàng)成本的數(shù)額，那么該中心就要對(duì)這項(xiàng)成本負(fù)責(zé)。（2）假如某責(zé)任中心有權(quán)決定是否使用某種資產(chǎn)或勞動(dòng)，它就應(yīng)對(duì)這些資產(chǎn)或勞動(dòng)的成本負(fù)責(zé)。（3）某管理人員雖然不直接決定某項(xiàng)成本，但是上級(jí)要求他參與有關(guān)事項(xiàng)，從而對(duì)該項(xiàng)成本的支出施加了重要影響，則他對(duì)該成本也要承擔(dān)責(zé)任。

比如，商業(yè)銀行的分理處、儲(chǔ)蓄所，它們是典型的成本中心，考評(píng)它運(yùn)用責(zé)任成本即全部可控成本指標(biāo)則比較恰當(dāng)。它們對(duì)自身貸款資產(chǎn)的發(fā)放、固定資產(chǎn)的購(gòu)置乃至人力安排都無(wú)權(quán)決定，而只能對(duì)吸收存款的利息成本支出，以及一些低值易耗品使用成本負(fù)責(zé)。

2．對(duì)利潤(rùn)中心的考核評(píng)價(jià)

對(duì)于利潤(rùn)中心進(jìn)行考評(píng)的指標(biāo)是利潤(rùn)，但利潤(rùn)并不是一個(gè)十分具體的概念，在這個(gè)名詞前邊加上不同的定語(yǔ)，可以得出不同的概念。在評(píng)價(jià)利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)時(shí)，我們至少有4種選擇：邊際貢獻(xiàn)、可控邊際貢獻(xiàn)、部門(mén)邊際貢獻(xiàn)和稅前部門(mén)利潤(rùn)。

以可控邊際貢獻(xiàn)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)是最好的，它反映了部門(mén)經(jīng)理在其權(quán)限和控制范圍內(nèi)有效使用資源的能力；部門(mén)經(jīng)理可控制收入，以及變動(dòng)成本和部分固定成本，因而可以對(duì)可控邊際貢獻(xiàn)承擔(dān)抓。

以邊際貢獻(xiàn)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)不夠全面，因?yàn)椴糠止潭ǔ杀臼抢麧?rùn)中心可以控制的。

以部門(mén)邊際貢獻(xiàn)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)，可能更適合評(píng)價(jià)該部門(mén)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和管理費(fèi)用的貢獻(xiàn)，而不適合于部門(mén)經(jīng)理的評(píng)價(jià)；如果決定該部門(mén)的取舍，部門(mén)邊際貢獻(xiàn)是有重要意義的信息，如果要評(píng)價(jià)部門(mén)經(jīng)理的業(yè)績(jī)，由于有一部分固定成本是過(guò)去最高管理層投資決策的結(jié)果，現(xiàn)在的部門(mén)經(jīng)理已經(jīng)很難改變，部門(mén)邊際貢獻(xiàn)則超出了經(jīng)理人員的控制范圍。

以稅前部門(mén)利潤(rùn)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)通常是不合適的，公司總部的管理費(fèi)用是部門(mén)經(jīng)理無(wú)法控制的成本，由于分配公司管理費(fèi)用而引起部門(mén)利潤(rùn)的不利變化，不能由部門(mén)經(jīng)理負(fù)責(zé)；不僅如此，分配給各部門(mén)的管理費(fèi)用的計(jì)算方法常常是任意的，部門(mén)本身的活動(dòng)和分配來(lái)的管理費(fèi)用高低并無(wú)因果關(guān)系。許多企業(yè)把所有的總部管理費(fèi)用分配給下屬部門(mén)，其目的是提醒部門(mén)經(jīng)理注意各部門(mén)提供的邊際貢獻(xiàn)必須抵補(bǔ)總部的管理費(fèi)用，否則企業(yè)作為一個(gè)整體就不會(huì)盈利。其實(shí)，通過(guò)給每個(gè)部門(mén)建立一個(gè)期望能達(dá)到的可控邊際貢獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，可以更好地達(dá)到上述目的。這樣，部門(mén)經(jīng)理可集中精力增加收入并降低可控成本，而不必在分析那些他們不可控的分配來(lái)的管理費(fèi)用上花費(fèi)精力。

我們認(rèn)為商業(yè)銀行的基層支行就是一個(gè)利潤(rùn)中心。它雖然不具有貸款發(fā)放和固定資產(chǎn)購(gòu)建的決策權(quán)，但是每一項(xiàng)這樣資產(chǎn)的形成，卻往往與其直接推薦、建議密切相關(guān)，即便它不形成貸款資產(chǎn)，它還可以通過(guò)上存資金獲取收入，因此它能夠控制自己的收入規(guī)模；同時(shí)它對(duì)自身的固定成本不具有完

全控制能力，比如上級(jí)行核定的等級(jí)式的人力費(fèi)用，以及總分行分配的其他管理費(fèi)用等。所以，以可控邊際貢獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，最為恰當(dāng)。

3．對(duì)投資中心的考核評(píng)價(jià)

評(píng)價(jià)投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)通常有以下兩種選擇：投資報(bào)酬率、剩余收益。

投資報(bào)酬率是最常見(jiàn)的考核投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)。需要說(shuō)明的是，這里所說(shuō)的投資報(bào)酬率是部門(mén)邊際貢獻(xiàn)除以該部門(mén)所擁有的資產(chǎn)額。投資報(bào)酬率還可以分解為投資周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率的乘積，并可進(jìn)一步分解為資產(chǎn)的明細(xì)項(xiàng)目和收支的明細(xì)項(xiàng)目，從而對(duì)整個(gè)部門(mén)經(jīng)營(yíng)狀況作出評(píng)價(jià)。用投資報(bào)酬率來(lái)評(píng)價(jià)投資中心業(yè)績(jī)有許多優(yōu)點(diǎn)：它是根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算的，比較客觀，可用于部門(mén)之間，以及不同行業(yè)之間的比較。投資人非常關(guān)心這個(gè)指標(biāo)，公司總經(jīng)理也十分關(guān)心這個(gè)指標(biāo)，用它來(lái)評(píng)價(jià)每個(gè)部門(mén)的業(yè)績(jī)，促使其提高本部門(mén)的投資報(bào)酬率，有助于提高整個(gè)企業(yè)的投資報(bào)酬率。同時(shí)，投資報(bào)酬率指標(biāo)的不足也是十分明顯的：部門(mén)經(jīng)理會(huì)放棄高于資本成本而低于目前部門(mén)投資報(bào)酬率的機(jī)會(huì)，或者減少現(xiàn)有的投資報(bào)酬率較低但高于資金成本的某些資產(chǎn)，使部門(mén)的業(yè)績(jī)獲得較好的評(píng)價(jià)，但卻傷害了企業(yè)整體的利益。從引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理采取與企業(yè)總體利益一致的決策來(lái)看，投資報(bào)酬率并不是一個(gè)很好的指標(biāo)。

為了克服由于使用比率來(lái)衡量部門(mén)業(yè)績(jī)帶來(lái)的次優(yōu)化問(wèn)題，許多企業(yè)采用絕對(duì)數(shù)指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與投資之間的聯(lián)系，這就是剩余收益指標(biāo)。剩余收益的主要優(yōu)點(diǎn)是可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理采納高于企業(yè)資本成本的決策；當(dāng)然，剩余收益是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，不便于不同部門(mén)之間的比較，規(guī)模大的部門(mén)容易獲得較大的剩余收益，而他們的投資報(bào)酬率并不一定很高。

對(duì)待商業(yè)銀行的一級(jí)分行（包括部分二級(jí)分行），就應(yīng)當(dāng)以投資報(bào)酬率和剩余收益指標(biāo)予以考核評(píng)價(jià)，因?yàn)椋ㄟ^(guò)分析可以確定它就是一個(gè)投資中心。它在上級(jí)行的授權(quán)范圍內(nèi)完全可以決定其資產(chǎn)規(guī)模和投向，它必須對(duì)它的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)收益狀況負(fù)責(zé)。反之，如果對(duì)它采用了利潤(rùn)中心的考評(píng)指標(biāo)則不足以說(shuō)明問(wèn)題，其權(quán)力和責(zé)任也就不可能對(duì)稱(chēng)。

以上分析歸屬了國(guó)有商業(yè)銀行各級(jí)主要機(jī)構(gòu)的責(zé)任中心性質(zhì)，同時(shí)對(duì)各類(lèi)責(zé)任中心賦予了考評(píng)優(yōu)秀指標(biāo)。但是，也應(yīng)當(dāng)看到，任何一個(gè)單獨(dú)的業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)都不能夠反映出某個(gè)組織單位的所有經(jīng)濟(jì)效果。因此，我們認(rèn)為在優(yōu)秀指標(biāo)之外給予一定的補(bǔ)充，是非常必要的，只是補(bǔ)充的前提是不可以越級(jí)，就是說(shuō)成本中心不可以補(bǔ)充利潤(rùn)中心、投資中尼指標(biāo)，利潤(rùn)中心不可補(bǔ)充投資中心指標(biāo)。總之，在經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)中，只有弄清了被審計(jì)所在單位的責(zé)任中心性質(zhì)，并賦予對(duì)稱(chēng)的考評(píng)指標(biāo)，才能真正達(dá)到科學(xué)、公允的審計(jì)效果。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)

隨著國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的進(jìn)一步深入,國(guó)外戰(zhàn)略投資者的不斷引進(jìn),各行的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)方式、資源配置等方面正在發(fā)生重大變化,對(duì)基層商業(yè)銀行的影響也逐漸顯現(xiàn)。股改對(duì)基層商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的積極影響

(一)以“客戶(hù)為中心”的經(jīng)營(yíng)理念逐步樹(shù)立,差別化服務(wù)有一定的推進(jìn)。在建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)思想指導(dǎo)下,商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)有限的資源獲取最大的效益,逐步樹(shù)立了以“客戶(hù)為中心”的經(jīng)營(yíng)理念,紛紛從本市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和客戶(hù)結(jié)構(gòu)出發(fā),制訂實(shí)施“分層面、分區(qū)域、分價(jià)格”的積極營(yíng)銷(xiāo)策略,細(xì)分客戶(hù)群體,著力推進(jìn)差別化服務(wù),努力提高服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。如各銀行選擇技能好、素質(zhì)較高的人員分別配置到客戶(hù)經(jīng)理、大堂經(jīng)理等崗位;開(kāi)辟VIP貴賓服務(wù)窗口,簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程,為優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供高效、增值服務(wù)等。

(二)資源配置向重點(diǎn)區(qū)域傾斜。諸暨市是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),2004年綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力已進(jìn)入全國(guó)第27位,比2003年前進(jìn)了5位。區(qū)域內(nèi)塊狀經(jīng)濟(jì)特色明顯,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定、健康,金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)良好。轄內(nèi)四家國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均穩(wěn)居全省同系統(tǒng)“十強(qiáng)”行列,已成為上級(jí)行各項(xiàng)政策重點(diǎn)傾斜支持的支行。因此,在信貸審批權(quán)限、信貸規(guī)模及網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等方面享有優(yōu)待。一是一些行獲得一定的信貸審批權(quán)限。為搶占市場(chǎng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額贏得時(shí)間,一些行的上級(jí)行對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)分支機(jī)構(gòu),在落實(shí)全抵押的情況下適當(dāng)下放信貸審批權(quán)。如諸暨工行、建行對(duì)500萬(wàn)元以下全抵押的小企業(yè)貸款有自行審批權(quán);二是取消信貸規(guī)模限制。股改后國(guó)有商業(yè)銀行的信貸投放著重強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和效益平衡管理,淡化存款立行的思想和信貸規(guī)模的限制,信貸投放力度明顯加大,存貸比大幅提高。去年一季度,四家國(guó)有商業(yè)銀行新增人民幣貸款13.3億元,同比多增加4.64億元,季末貸款余額達(dá)134.9億元,余額平均存貸比達(dá)75.81%,比股改初期的2002年一季度提高11.39個(gè)百分點(diǎn)。三是網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)投入有所增加。股改后,部分商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)購(gòu)置、網(wǎng)點(diǎn)裝潢等方面資金投入有所增加。如建行2005年投入1000多萬(wàn)元購(gòu)置營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和對(duì)4處網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行裝潢,這在前幾年是難以想象的。

(三)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式有了明顯轉(zhuǎn)變。在股份制改革的影響下,各家行先后推行經(jīng)濟(jì)資本管理,業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)突出精細(xì)化,由原來(lái)單純的信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)向資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)三者并舉,業(yè)務(wù)發(fā)展著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)、未來(lái)。效益增長(zhǎng)方式由原來(lái)主要依賴(lài)存貸利差收入轉(zhuǎn)向貸款利息收入和中間業(yè)務(wù)收入兩者并舉。突出表現(xiàn)在近年來(lái)轄內(nèi)商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算、網(wǎng)上銀行、業(yè)務(wù)、銀行卡等中間業(yè)務(wù)有了長(zhǎng)足的發(fā)展,中間業(yè)務(wù)已成為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。2005年四家行累計(jì)簽發(fā)銀行承兌匯票76.32億元,同比增長(zhǎng)85%,累計(jì)開(kāi)具信用證16.62億元,同比增長(zhǎng)43.68%。四家行中間業(yè)務(wù)收入達(dá)5403萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)61.04%,中間業(yè)務(wù)收入對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的貢獻(xiàn)度比2004年提高2.32個(gè)百分點(diǎn)。

(四)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯,資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高。盡管經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化,但貸款利息收入仍居銀行經(jīng)營(yíng)收益的主導(dǎo)地位,因此調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。事實(shí)上,經(jīng)過(guò)幾年的努力,已取得了可喜的成績(jī),信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化,資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。至去年3月末,諸暨市金融機(jī)構(gòu)不良貸款率僅為1.29%,其中四大國(guó)有銀行均控制在1%以?xún)?nèi)。信貸投放主要集中在三方面:一是穩(wěn)固和提升大企業(yè)貸款。大企業(yè)實(shí)力強(qiáng)、成本低、回報(bào)高,仍然是各商業(yè)銀行積極支持的對(duì)象。二是重點(diǎn)培育中小企業(yè)特別是優(yōu)質(zhì)微小企業(yè)。在大客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下,有效益、有市場(chǎng)、有信譽(yù)的中小企業(yè)成為商業(yè)銀行積極營(yíng)銷(xiāo)的對(duì)象,培育和扶持微小企業(yè)發(fā)展的意識(shí)明顯增強(qiáng),紛紛推出適合小企業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品。如工行的“三包一掛”、建行的“速貸通”“、成長(zhǎng)之路”等都是專(zhuān)門(mén)為小型企業(yè)設(shè)計(jì)的信貸品種。三是大力拓展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行將個(gè)人信貸業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)拓展的領(lǐng)域。除傳統(tǒng)的個(gè)人住房貸款、個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款外,積極推出個(gè)人助業(yè)、個(gè)人理財(cái)、個(gè)人額度循環(huán)等業(yè)務(wù)品種。工行、建行相繼成立個(gè)人貸款中心,實(shí)行限時(shí)服務(wù)。

(五)內(nèi)部管理加強(qiáng),激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)一步健全。在股份制改革過(guò)程中,各商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)控管理,確立“內(nèi)控優(yōu)先”的經(jīng)營(yíng)發(fā)展思路,通過(guò)健全制度、教育培訓(xùn)、完善機(jī)制、強(qiáng)化考核等一系列措施,來(lái)構(gòu)筑內(nèi)控防火墻,防范重大差錯(cuò)和案件事故的發(fā)生。激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)一步健全,各商業(yè)銀行先后推進(jìn)以經(jīng)濟(jì)增加值為優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)績(jī)效考評(píng)機(jī)制和投入產(chǎn)出分析評(píng)價(jià)機(jī)制,長(zhǎng)期效益與短期效益相結(jié)合,風(fēng)險(xiǎn)與效益相平衡。對(duì)員工設(shè)立技術(shù)崗位系列,建立正常的職位晉升通道,論資排輩逐漸遠(yuǎn)去,崗位、績(jī)效成為影響個(gè)人收入的主要因素。值得關(guān)注的困難與問(wèn)題

(一)要求高與權(quán)限小、流程長(zhǎng)的矛盾制約著基層商業(yè)銀行發(fā)展。股份制改革使商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的意愿變得十分迫切,并將經(jīng)濟(jì)資本約束貫穿到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程,以經(jīng)濟(jì)資本配置約束、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率以及經(jīng)濟(jì)增加值等內(nèi)容來(lái)考核基層商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在此要求下,負(fù)債業(yè)務(wù)既要大力組織存款,又要控制資金成本;資產(chǎn)業(yè)務(wù)不但要加大信貸投放力度,提高盈利水平,同時(shí)又要控制風(fēng)險(xiǎn)度,強(qiáng)調(diào)抵押、回報(bào)等,對(duì)基層行的業(yè)務(wù)開(kāi)展提出了更高的要求,基層行深感任務(wù)重、要求高、責(zé)任大。但另一方面基層行權(quán)限縮小,財(cái)務(wù)權(quán)、信貸審批權(quán)、利率定價(jià)權(quán)、人事權(quán)集中上收,經(jīng)營(yíng)上缺乏自主性,責(zé)權(quán)不對(duì)等。如財(cái)務(wù)方面,有的基層行沒(méi)有一分錢(qián)的審批權(quán),而且上級(jí)行對(duì)用途也要作嚴(yán)格的審查。而信貸方面受到的制約則更為突出,有的行除少數(shù)全抵押的小企業(yè)貸款外,其他信貸業(yè)務(wù)全部由上級(jí)行審批,對(duì)新?lián)I(yè)務(wù)的開(kāi)拓也是雷聲大、雨點(diǎn)小、門(mén)檻高。以諸暨市中行為例,該行2002-2004年,每年新增貸款占全市的比重均在18%以上,存貸比也大大高于全市平均水平。但自2005年實(shí)行高度集中后,審批時(shí)間拉長(zhǎng),貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),2005年比年初減少2.82億元,位列全市之末。

(二)嚴(yán)厲的責(zé)任追究制影響了基層商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)的積極性。股改中的商業(yè)銀行把風(fēng)險(xiǎn)管理放在十分突出的位置,特別是對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量要求進(jìn)一步提高,對(duì)不良貸款實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制。如某商業(yè)銀行對(duì)基層支行列出了200多條內(nèi)控管理要求,并實(shí)行記分扣點(diǎn)制,扣分達(dá)到12分后,管理者應(yīng)自動(dòng)離職。幾乎所有銀行都規(guī)定如果信貸投放中出現(xiàn)不良,要對(duì)管理者、經(jīng)辦員追究嚴(yán)厲的責(zé)任,這在基層行基本無(wú)授信及審批權(quán)的情況下形成嚴(yán)重的權(quán)責(zé)不對(duì)等。過(guò)分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任追究,使基層行開(kāi)展業(yè)務(wù)如履薄冰,特別是一些其他地區(qū)的支行案件發(fā)生后,監(jiān)管部門(mén)與上級(jí)行更是對(duì)基層行實(shí)行轟炸式檢查,使基層行疲于應(yīng)付,嚴(yán)重影響著基層行業(yè)務(wù)的開(kāi)展。部分基層商業(yè)銀行甚至出現(xiàn)了“寧可少放貸款,但求不出風(fēng)險(xiǎn)”的不良心態(tài)。

(三)基層支行無(wú)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品自主權(quán),金融產(chǎn)品同質(zhì)化,不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)影響金融業(yè)健康發(fā)展。近幾年來(lái),各商業(yè)銀行雖紛紛推出新的金融產(chǎn)品來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)和客戶(hù),但基層行無(wú)創(chuàng)新自主權(quán),由總行統(tǒng)一設(shè)計(jì)推出的產(chǎn)品一方面不一定適合各基層行所處的經(jīng)濟(jì)狀況和客戶(hù)的需要,另一方面類(lèi)同產(chǎn)品居多,特別是中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付、銀行卡、信用證等產(chǎn)品,具有自身特色、形成品牌效應(yīng)、高附加值的產(chǎn)品較少。因此同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍主要依靠?jī)r(jià)格手段。在產(chǎn)品、目標(biāo)市場(chǎng)同質(zhì)化的情況下,不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)苗頭逐漸出現(xiàn)。競(jìng)相降低利率、免收中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)等行為,不僅破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的原則,也助長(zhǎng)了客戶(hù)“待價(jià)而沽”的心理,對(duì)銀行的要價(jià)越來(lái)越高。不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)不僅損害了銀行自身的利益,同時(shí)損害了銀行業(yè)的對(duì)外形象,阻礙了銀行業(yè)的健康發(fā)展。

(四)基層商業(yè)銀行現(xiàn)有從業(yè)人員的綜合素質(zhì)、服務(wù)理念與改革要求尚存在較大差距。隨著經(jīng)營(yíng)管理方式的轉(zhuǎn)變和新業(yè)務(wù)的推出,對(duì)基層商業(yè)銀行的從業(yè)人員的綜合素質(zhì)、服務(wù)理念提出了更高的要求。但目前基層商業(yè)銀行的員工現(xiàn)狀與要求尚存在較大差距。主要表現(xiàn)為:一是員工綜合素質(zhì)的提高跟不上要求。受年齡、知識(shí)結(jié)構(gòu)和人事管制等影響,管理型、專(zhuān)業(yè)型、實(shí)用型人才缺乏。基層行原有員工基本上是從社會(huì)上招工,文化層次普遍較低,年齡偏大,對(duì)新業(yè)務(wù)、新知識(shí)的接受能力不強(qiáng)。新招收的部分合同工又缺乏專(zhuān)業(yè)技能知識(shí)和吃苦耐勞精神,難以適應(yīng)新形勢(shì)需要。二是極大部分基層行的客戶(hù)經(jīng)理綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)較低,對(duì)銀行產(chǎn)品知識(shí)、業(yè)務(wù)流程掌握不夠。部分客戶(hù)經(jīng)理的服務(wù)觀念仍停留在吸收存款、發(fā)放貸款、簽發(fā)票據(jù)等方面,如何利用自身產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)為客戶(hù)提供更全面的、創(chuàng)造更多價(jià)值的服務(wù)能力較低,“等客上門(mén)”的思想在一定程度上依然存在,營(yíng)銷(xiāo)能力亟待提高。三是對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵理解不清,精細(xì)化經(jīng)營(yíng)無(wú)所適從。

對(duì)策與建議

(一)建立合理高效的組織架構(gòu),完善經(jīng)營(yíng)管理體制和信貸審批程序,調(diào)動(dòng)基層行拓展業(yè)務(wù)的積極性。股改的目的是為了發(fā)展,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者更是為了借助國(guó)外銀行的先進(jìn)管理理念來(lái)提高中資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平,借助國(guó)外銀行先進(jìn)的服務(wù)手段來(lái)提高中資銀行的服務(wù)水平,從而提高我國(guó)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。不能因?yàn)楣筛亩绊懟鶎有袠I(yè)務(wù)的開(kāi)展,而應(yīng)該通過(guò)改革來(lái)激發(fā)基層行的創(chuàng)業(yè)熱情,充分調(diào)動(dòng)基層開(kāi)拓業(yè)務(wù)的積極性。而建立合理高效的組織架構(gòu)對(duì)于商業(yè)銀行更好地協(xié)調(diào)各個(gè)層級(jí)、各個(gè)部門(mén)和各種資源,為客戶(hù)提供更好的服務(wù)至關(guān)重要。因此,商業(yè)銀行應(yīng)真正建立“以客戶(hù)為中心”、適合業(yè)務(wù)發(fā)展、有利于價(jià)值創(chuàng)造的組織架構(gòu),切實(shí)有效地解決基層支行業(yè)務(wù)發(fā)展中的各種桎梏。進(jìn)一步推行信貸扁平化管理,壓縮中間管理層次,縮短業(yè)務(wù)流程,提高辦事效率;要在健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制、深化風(fēng)險(xiǎn)管理理念的前提下,根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特點(diǎn)、水平及基層支行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)績(jī),按照責(zé)權(quán)利對(duì)等的原則確定相應(yīng)的信貸、財(cái)務(wù)、人事等審批權(quán)限,擴(kuò)大基層支行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán),進(jìn)一步完善考核激勵(lì)機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)基層行拓展業(yè)務(wù)的積極性。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理與發(fā)展并重,以規(guī)范發(fā)展來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。金融是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),不可能是零風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在一些行要求的信貸零風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)也是不可能的,也與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律相違背,長(zhǎng)此下去只會(huì)影響銀行業(yè)自身的發(fā)展與效益的增長(zhǎng)。各家行實(shí)行的經(jīng)濟(jì)資本管理中應(yīng)該已經(jīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)成本,因此抗風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力也在增強(qiáng)。建議商業(yè)銀行內(nèi)部通過(guò)制定嚴(yán)密的制度及通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)督制約將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。對(duì)出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分不同的情況作出處理而不搞一刀切,這樣做更有利于保護(hù)基層支行的積極性及促進(jìn)業(yè)務(wù)的平穩(wěn)增長(zhǎng),真正做到風(fēng)險(xiǎn)與效益相平衡。

(三)大力推進(jìn)業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新,提高系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變,競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更趨激烈。但競(jìng)爭(zhēng)不能過(guò)分依賴(lài)價(jià)格手段,而要依托創(chuàng)新金融產(chǎn)品、改進(jìn)服務(wù)方式、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)實(shí)現(xiàn)。一是要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品,要允許基層行適時(shí)適地開(kāi)發(fā)具有自身特色的金融產(chǎn)品,以特色來(lái)蠃得客戶(hù)與市場(chǎng)。二是積極拓寬服務(wù)領(lǐng)域,在合法合規(guī)的框架下,大力推進(jìn)業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新,全面實(shí)行差別化、個(gè)性化服務(wù),不斷滿(mǎn)足客戶(hù)日益增長(zhǎng)的多種多樣的金融服務(wù)需求,從而提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

(四)加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè),不斷提高員工的綜合素質(zhì)和履崗能力,為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)全面高效的服務(wù)。人才是改革與發(fā)展的關(guān)鍵,人員素質(zhì)的提高和服務(wù)意識(shí)的轉(zhuǎn)變是深化機(jī)構(gòu)改革和加快業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。因此,針對(duì)目前有些基層行仍存在的思想觀念較為落后、業(yè)務(wù)知識(shí)狹窄及對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理缺乏深刻了解等問(wèn)題,商業(yè)銀行上級(jí)行及基層行本身要積極創(chuàng)新培訓(xùn)工作思路,并將培訓(xùn)目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái),通過(guò)多渠道、多層次地開(kāi)展對(duì)現(xiàn)有員工的教育和培訓(xùn),將國(guó)外商業(yè)銀行先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)方式和服務(wù)手段等逐步滲透到基層商業(yè)銀行的每一部門(mén)、每位員工的日常工作中,通過(guò)系統(tǒng)性、專(zhuān)業(yè)化的教育培訓(xùn)來(lái)提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)、綜合能力和新型服務(wù)水平,以適應(yīng)新形勢(shì)下商業(yè)銀行自身發(fā)展和不同層次客戶(hù)的需要。同時(shí),要積極引進(jìn)高層次、專(zhuān)業(yè)化人才,補(bǔ)充新鮮血液,并起好示范帶頭作用。要建立完善系統(tǒng)的評(píng)價(jià)和考核體系,調(diào)動(dòng)所有員工的工作積極性,激發(fā)員工的創(chuàng)造力,使基層行的業(yè)務(wù)開(kāi)展得具有創(chuàng)造性和勃勃生機(jī)。

銀行經(jīng)濟(jì)論文:銀行經(jīng)濟(jì)管制理論

銀行監(jiān)管理論隨著歷史的發(fā)展而發(fā)生變化。在現(xiàn)代銀行監(jiān)管體系形成的最初，并沒(méi)有運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理來(lái)解釋為什么要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)于銀行業(yè)監(jiān)管進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋?zhuān)菑膶?duì)其他行業(yè)監(jiān)管的問(wèn)題引申而來(lái)的，監(jiān)管理論起步于社會(huì)分析。在以公共企業(yè)為監(jiān)管對(duì)象的局面下，人們使用的“管制”一詞，到目前為止，管制理論可以分為傳統(tǒng)理論和現(xiàn)論。傳統(tǒng)理論是在市場(chǎng)的低效率需要政府干預(yù)作為既定事實(shí)的前提下，來(lái)研究管制的社會(huì)效應(yīng)。管制的現(xiàn)論包含兩個(gè)部分：一部分注重分析管制的動(dòng)態(tài)均衡過(guò)程，分析各利益集團(tuán)互相作用如何形成均衡的管制體系，另一部分則分析管制的經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)與手段。下面我們對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)管制理論作一簡(jiǎn)要回顧。

一、經(jīng)濟(jì)管制理論

（一）社會(huì)利益論。

社會(huì)利益論亦被稱(chēng)為市場(chǎng)調(diào)節(jié)失敗論（marketfailuretheory），是最早試圖說(shuō)明政府管制合理性的管制理論。根據(jù)西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在嚴(yán)格的市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)條件下，市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”能夠使資源配置效率最大化，同時(shí)社會(huì)福利達(dá)到最大化，即達(dá)到所謂的“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”。但是，達(dá)到“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”成立的條件是十分苛刻的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不滿(mǎn)足資源配置效率最佳和社會(huì)福利最大化的條件。在西方國(guó)家，出現(xiàn)了大企業(yè)的壟斷，同時(shí)又出現(xiàn)了過(guò)度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使社會(huì)資源的配置失去了效率，社會(huì)消費(fèi)的公正原則也遭到破壞，即微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常所說(shuō)的“市場(chǎng)失靈”（Marketfailures）。西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)把導(dǎo)致“市場(chǎng)失靈”原因歸結(jié)為外部性問(wèn)題、壟斷問(wèn)題、信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題等。矯正市場(chǎng)失靈的辦法就是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、也就是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行管制所強(qiáng)調(diào)問(wèn)題的不同方面來(lái)看，我們可以把管制的社會(huì)利益論分為管制的利益論和管制保護(hù)論。

管制的利益論，在于說(shuō)明為防止某些產(chǎn)業(yè)危害社會(huì)利益，需要通過(guò)管制消除差別價(jià)格，以達(dá)到保護(hù)消費(fèi)者利益的目的。對(duì)于利益論的解釋又可從兩個(gè)角度展開(kāi)。一是公共利益理論。公共利益理論以市場(chǎng)低效率為前提，認(rèn)為需要通過(guò)政府管制來(lái)保證市場(chǎng)的效率和公平。該理論的假設(shè)前提是：放任市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)低效率和不公平，政府管制的實(shí)際成本為零。政府代表的是公共利益。所以，應(yīng)該由政府采取管制行動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)低效率和不公平的缺陷。二是利益集團(tuán)理論。該理論認(rèn)為，在政治行為過(guò)程中，管制當(dāng)局往往受產(chǎn)業(yè)界或其他利益集團(tuán)的支配，所以管制不可能實(shí)現(xiàn)公共利益，而必定淪落為特定利益集團(tuán)追求自身利益最大化的工具。

保護(hù)論是從受保護(hù)者對(duì)管制的實(shí)際效果這一角度來(lái)分析的。根據(jù)受保護(hù)的對(duì)象可以分為消費(fèi)者保護(hù)理論、生產(chǎn)者保護(hù)理論和中立論。消費(fèi)者保護(hù)論認(rèn)為，管制的實(shí)際效果如價(jià)格下降、服務(wù)質(zhì)量提高、差別價(jià)格消失、效率提高以及企業(yè)利潤(rùn)減少等，維護(hù)了消費(fèi)者利益；生產(chǎn)者保護(hù)論認(rèn)為管制的實(shí)際效果是現(xiàn)有企業(yè)結(jié)成卡特爾，阻止新企業(yè)進(jìn)入，結(jié)果反而起到了加強(qiáng)（最低程度也是維持）產(chǎn)業(yè)支配力的作用。管制的實(shí)際效果保護(hù)的是生產(chǎn)者而不是消費(fèi)者；管制中立論則認(rèn)為，保護(hù)對(duì)象依條件不同而不同。當(dāng)某產(chǎn)業(yè)實(shí)力大到足以支配管制當(dāng)局，管制對(duì)該產(chǎn)業(yè)將不產(chǎn)生影響。也就是說(shuō)，對(duì)于管制前是壟斷型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，管制的實(shí)際效果是保護(hù)壟斷，如果對(duì)管制前是競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，管制的實(shí)際效果就是保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)。

（二）喬治·J·斯蒂格勒（GeorgeJStigler）的管制理論。

管制的利益論和保護(hù)論通常被人們稱(chēng)之為傳統(tǒng)的管制理論。這種傳統(tǒng)的管制理論最大的缺點(diǎn)就是缺乏基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)工具，只是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)而提出的，沒(méi)有一套較為嚴(yán)密的邏輯體系。

從純經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，也就是從經(jīng)濟(jì)學(xué)最基本的分析工具——成本和收益角度探索管制問(wèn)題，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、1982年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者喬治·斯蒂格勒屬于這一領(lǐng)域的開(kāi)創(chuàng)者。他以電力等公共企業(yè)為對(duì)象，研究管制的成本和收益問(wèn)題。他對(duì)經(jīng)濟(jì)法規(guī)如何影響市場(chǎng)作了探索，其獨(dú)特的研究成果，使他被公認(rèn)為“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”和“管制經(jīng)濟(jì)學(xué)”的創(chuàng)始人。

斯蒂格勒是采用經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求分析方法來(lái)探討管制理論的創(chuàng)始人。他研究的是政治市場(chǎng)上的管制問(wèn)題。其分析前提是：（1）國(guó)家是強(qiáng)制權(quán)的基本源泉，利益集團(tuán)確信國(guó)家運(yùn)用強(qiáng)制權(quán)能使該利益集團(tuán)的處境得以改善；（2）政府選擇使效用最大化的行為是理性的。斯蒂格勒認(rèn)為，政治意志的決定可以被看作是政治產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程，在政治產(chǎn)品市場(chǎng)上，產(chǎn)業(yè)界是需求者，政黨是管制政策的供給者。政治意志的決定過(guò)程即政策的制定具有強(qiáng)制性，與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的意志決定過(guò)程完全不同。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上，是通過(guò)直接的利益相關(guān)者連續(xù)的經(jīng)濟(jì)行為使供求圍繞價(jià)格上下波動(dòng)，產(chǎn)生均衡價(jià)格與均衡產(chǎn)量。而在政治市場(chǎng)上，則是多數(shù)人同時(shí)決定的過(guò)程，利益關(guān)系涉及到所有的人而不僅僅是直接的利益相關(guān)者。在政治決策過(guò)程中，政黨作為權(quán)力的專(zhuān)職代表，在了解、掌握選民政治要求的基礎(chǔ)上，向選民提供服務(wù)，其中包括政治恩惠，這就形成了政治恩惠的供給。作為代價(jià)，政黨則要向選民提供高質(zhì)量的服務(wù)，以獲取選票和資金；而產(chǎn)業(yè)界為了獲得對(duì)自己有利的政治恩惠，須向政黨支付一定的價(jià)格提供選票和資金，最終在某一水平上達(dá)成政治市場(chǎng)的均衡。

二、銀行監(jiān)管理論

銀行監(jiān)管理論在于闡明對(duì)銀行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因，回答政府有沒(méi)有必要對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中為什么需要并出現(xiàn)了大量的銀行監(jiān)管等問(wèn)題。為了回答這些問(wèn)題，金融理論家提供了一些理論支持。這些理論可以歸結(jié)為以下兩大類(lèi)：一是建立在正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)（凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)）基礎(chǔ)上的銀行管制理論；二是建立在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的銀行管制論。建立在正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的銀行監(jiān)管理論包括了兩個(gè)方面的內(nèi)容。

1、金融市場(chǎng)失靈論。該理論認(rèn)為金融市場(chǎng)與其他市場(chǎng)一樣將面臨市場(chǎng)失靈的問(wèn)題，銀行業(yè)也會(huì)出現(xiàn)大量的信息不充分、信息不對(duì)稱(chēng)、壟斷、公共品、規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增以及外部性等問(wèn)題。如果讓銀行在市場(chǎng)力量的作用下進(jìn)行自發(fā)地配置金融資源，金融資源將因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)失靈而無(wú)法達(dá)到資源配置的最優(yōu)狀態(tài)，因此，為了糾正上述金融市場(chǎng)失靈問(wèn)題，必須對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行管制和監(jiān)督。通過(guò)強(qiáng)制性信息披露、市場(chǎng)分割、業(yè)務(wù)分類(lèi)、區(qū)域劃分以及提供金融基礎(chǔ)設(shè)施等措施糾正這些缺陷。

2、金融社會(huì)崩潰市場(chǎng)論。該理論認(rèn)為由于銀行業(yè)的特殊性，銀行在金融市場(chǎng)中所面臨的信息不充分、信息不對(duì)稱(chēng)、壟斷、公共品、規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增以及外部性等問(wèn)題不僅僅會(huì)導(dǎo)致局部“市場(chǎng)失靈”，而且會(huì)導(dǎo)致社會(huì)性的“經(jīng)濟(jì)崩潰”，金融系統(tǒng)具有強(qiáng)烈的信息不對(duì)稱(chēng)和不確定性，這些因素使它具有強(qiáng)烈的不穩(wěn)定性，從而通過(guò)干擾國(guó)家的貨幣供給機(jī)制和信貸形成機(jī)制，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊，并且由于金融系統(tǒng)的放大作用，將使這些沖擊具有毀滅性的副作用。因此，國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全面的管制。第一，利用中央銀行對(duì)貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷控制和法定準(zhǔn)備金制度等工具控制貨幣發(fā)行量，從而控制物價(jià)和投資水平，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。第二，通過(guò)存款保險(xiǎn)金制度、資本充足率、銀行破產(chǎn)救濟(jì)以及投資限制等工具維持金融體系的穩(wěn)健性，防止個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)傳遞金融風(fēng)險(xiǎn)，提高存款者的信心，減低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，防止金融崩潰現(xiàn)象的出現(xiàn)。

金融市場(chǎng)失靈論和金融社會(huì)崩潰市場(chǎng)論在本質(zhì)上是一致的。它基本上是在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架中來(lái)構(gòu)建的理論，并假定了國(guó)家和其他監(jiān)管主體具有監(jiān)管的能力，且它們的目標(biāo)是與社會(huì)利益一致的。因此，這兩大理論構(gòu)成了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家銀行監(jiān)管理論的基礎(chǔ)。

建立在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的銀行管制論又包括以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：

1、政府掠奪論。以社會(huì)利益為出發(fā)點(diǎn)的上述兩種理論存在著致命的缺陷：一是它們都無(wú)法解釋銀行業(yè)管制和監(jiān)管制度的演變和來(lái)源，不能辨證地處理監(jiān)管制度動(dòng)態(tài)發(fā)展的規(guī)律；二是它們都是“天真的新古典主義”，都天真地假定監(jiān)管者的目標(biāo)是社會(huì)利益最大化，并認(rèn)為它們有能力實(shí)施各種監(jiān)管工具；三是它們都只是30年代大蕭條的理論產(chǎn)物，它們只能為大蕭條時(shí)期改革所實(shí)施的大部分管制措施提供理論基礎(chǔ)，并不足以解釋80年代以來(lái)銀行業(yè)監(jiān)管的模式和結(jié)構(gòu)；四是在政治制度不完善的情況下，我們無(wú)法確定什么是社會(huì)利益（麥凱·里德，1999）。政府掠奪論（Roe，1990，1996）指出，如果通過(guò)政治經(jīng)濟(jì)的角度，分析清楚政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，那么我們無(wú)法了解現(xiàn)代金融管制出現(xiàn)的原因。事實(shí)上，任何管制和監(jiān)管都是由政府推行的，都是政治家一手策劃的，因此，政府和政治家的行為模式是了解銀行業(yè)管制出現(xiàn)的關(guān)鍵。政府和政治家并非像人們所想象的那樣是社會(huì)利益的代表，他們有自已的利益和自己的效用函數(shù)，并且與社會(huì)利益有著很大的差異。政府之所以要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行管制，其直接的目標(biāo)不是“金融市場(chǎng)失靈論”和“金融市場(chǎng)崩潰論”所宣稱(chēng)的那樣，要控制各種市場(chǎng)失靈、控制物價(jià)水平和投資水平為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打下宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，為保護(hù)存款者的利益、為防止各種金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染，保證金融體系的健康和資源配置效率的最優(yōu)。而是自身收益（政治收益和經(jīng)濟(jì)收益）的最大化。這體現(xiàn)在：第一，國(guó)家壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是為了擴(kuò)張政府可支配的資源，以利用多發(fā)行貨幣對(duì)財(cái)政赤字進(jìn)行融資；第二，國(guó)家實(shí)施法定準(zhǔn)備金制度是為了獲取潛在的存款“稅收”；第三，政府實(shí)施的其他的管制在于要為政府創(chuàng)造干預(yù)經(jīng)濟(jì)的借口，擴(kuò)張權(quán)力的范圍，同時(shí)為獲取“租金”創(chuàng)造機(jī)會(huì)，例如對(duì)銀行業(yè)務(wù)和區(qū)域的限制以及開(kāi)業(yè)資格的審查都可以為政治家創(chuàng)造向銀行獲取額外“收益”的機(jī)會(huì)。

2、特殊利益論和多元利益論（佩茨曼，1976，Stockman，1991）。這種觀點(diǎn)是在政府掠奪論的基礎(chǔ)上發(fā)展出來(lái)的。它認(rèn)為政府掠奪論將分析的立足點(diǎn)放在“抽象的政府這個(gè)集合”上，將無(wú)法對(duì)各種金融管制的產(chǎn)生過(guò)程給予更為清晰明確的認(rèn)識(shí)。政府只是一個(gè)抽象的概念，它是由許多政黨和利益集團(tuán)組成的，因此，特殊利益論和多元利益論認(rèn)為，對(duì)于銀行業(yè)的管制是利益集團(tuán)通過(guò)政治斗爭(zhēng)而形成決策的產(chǎn)物，不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)是金融管制和監(jiān)管的需求者，而政府中的政治決策機(jī)構(gòu)是銀行業(yè)管制和監(jiān)管制度的供給者。例如特明（1991）等人就對(duì)美國(guó)金融歸案制和監(jiān)管制度的演進(jìn)作了大量的歷史研究，得出了以下的結(jié)論：第一，美國(guó)之所以會(huì)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行區(qū)域和行業(yè)的反壟斷管制，關(guān)鍵的原因在于小銀行在國(guó)會(huì)中享有十分重要的影響力，他們是小銀行為了維護(hù)自身利益的產(chǎn)物。第二，存款保險(xiǎn)制度是金融寡頭為了進(jìn)行金融掠奪的產(chǎn)物，他們想通過(guò)存款保險(xiǎn)金制度為自己不負(fù)責(zé)的行為開(kāi)脫，把自己本身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的任務(wù)讓所有的納稅人來(lái)承擔(dān)。第三，分散化的銀行業(yè)是分散化的政治格局的產(chǎn)物，特別是美國(guó)雙重監(jiān)管機(jī)制是美國(guó)聯(lián)邦體制的產(chǎn)物，是各州與國(guó)會(huì)政治力量妥協(xié)的產(chǎn)物。第四，Q條例和其他利率管制是儲(chǔ)蓄銀行為了自身利益發(fā)動(dòng)相關(guān)利益集團(tuán)進(jìn)行院外活動(dòng)的產(chǎn)物。在這些例證下，特殊利益和多元利益論認(rèn)為，銀行業(yè)管制工具和監(jiān)管制度是一個(gè)需求和供給不斷變化的匹配過(guò)程，只有把握清楚了各方利益的結(jié)構(gòu)以及政治力量的分布，那么我們才能了解這些工具和制度變遷的過(guò)程，并在過(guò)程中確定這些工具和制度的效應(yīng)以及效應(yīng)的分布。

建立在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法基礎(chǔ)上的兩種分析方法具有最大的優(yōu)點(diǎn)就是，它通過(guò)將政治納入金融和銀行業(yè)監(jiān)管制度的分析，可以從動(dòng)態(tài)的角度把握這些工具和制度演變的動(dòng)力機(jī)制以及產(chǎn)生的政治過(guò)程，雖然這些理論的代表人物認(rèn)為他們的觀點(diǎn)與建立在新古典分析框架上的理論存在著本質(zhì)性的對(duì)立，但是它們?cè)谡J(rèn)識(shí)金融監(jiān)管制度的必要性以及形成過(guò)程上應(yīng)當(dāng)是互相補(bǔ)充的。

如果我們把銀行監(jiān)管理論和經(jīng)濟(jì)管制理論進(jìn)行對(duì)比分析，可以看出，對(duì)銀行監(jiān)管的必要性研究，基本上是把經(jīng)濟(jì)管制理論直接移植過(guò)來(lái)。也許是由于銀行業(yè)本身的特殊性，上述銀行業(yè)監(jiān)管理論雖然在某一方面說(shuō)明對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的原因，但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到完備的程度。

當(dāng)然，人們一直在努力從規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析角度尋找銀行業(yè)監(jiān)管的理由。戴蒙德和戴維格（Diamond＆Dybvig）銀行擠提模型就是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析基礎(chǔ)上，運(yùn)用不對(duì)稱(chēng)信息和博弈論分析范式，研究銀行不穩(wěn)定的內(nèi)在原因，得出了政府干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必要性的結(jié)論。我們認(rèn)為，戴蒙德和戴維格的分析才可以稱(chēng)得上是現(xiàn)代的銀行監(jiān)管理論，戴夢(mèng)德和戴維格的銀行擠提模型堪稱(chēng)經(jīng)典。

我們從上述分析中，只能得到關(guān)于經(jīng)濟(jì)管制的一般理論，而對(duì)于為什么要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這方面的文獻(xiàn)十分有限。對(duì)于銀行監(jiān)管的必要性分析，一般的做法是把經(jīng)濟(jì)管制理論移植過(guò)來(lái)。

綜上所述，我們可以把銀行監(jiān)管的理由歸納為兩個(gè)最基本的方面：一是防范銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，保持一個(gè)穩(wěn)定和有效率的銀行（金融）體系；二是保持廣大中小儲(chǔ)戶(hù)（往往也是知情較少者）利益不讓其受損害，正如卡瑞肯（Kareken，1986）提出，銀行業(yè)監(jiān)管的“官方”理由是：需要給銀行提供一個(gè)“安全網(wǎng)”，以保護(hù)存款者免遭其銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。如果把考慮問(wèn)題的層次提升到更高的角度，那么，銀行監(jiān)管的目標(biāo)仍然是一般的公共政策目標(biāo)的一部分，因而也可以概括為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率、公平兩個(gè)方面的問(wèn)題。

三、銀行管制的“辯證法”

“金融創(chuàng)新”這個(gè)詞在目前是人們經(jīng)常提到的。那么，金融創(chuàng)新的含義是什么，它又是針對(duì)什么問(wèn)題而提出的呢？管制的“辨證法”理論回答了這個(gè)問(wèn)題。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，不僅存在市場(chǎng)失靈，而且也存在“政府失靈”的問(wèn)題。政府失靈也就是“管制失靈”，意即政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的管制沒(méi)有起到實(shí)際的效果，斯蒂格勒的一篇題為《管制者能管制什么？——電力部門(mén)的實(shí)例》的實(shí)證分析，得出了政府對(duì)電力部門(mén)管制失靈的結(jié)論。但是根據(jù)公共選擇理論，作為有特定利益目標(biāo)的監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，它不可能自動(dòng)退出社會(huì)舞臺(tái)，而是重新為自己尋找管制的新手段，制定新的游戲規(guī)則以加強(qiáng)管制。這樣，被監(jiān)管者又從管制者制定的新的游戲規(guī)則里面尋找破綻，從而規(guī)避管制，使自己的利益最大化。監(jiān)管者又根據(jù)新的情況，制定更新的游戲規(guī)則，監(jiān)管者和被監(jiān)管者的相互博弈可以無(wú)限期地進(jìn)行下去。

把上述思想運(yùn)用于金融管制領(lǐng)域，并提出一種新的分析框架——管制的“辯證法”，首先是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華·凱恩（1977、1981年著作）作出的。他描述了一個(gè)在特定經(jīng)濟(jì)條件下受到許多旨在限制獲利機(jī)會(huì)的管制的金融體系，當(dāng)經(jīng)濟(jì)壓力使這些管制措施具有約束力時(shí)，市場(chǎng)必須設(shè)法逃避管制以求得利潤(rùn)，這樣就會(huì)發(fā)生市場(chǎng)與管制的沖突，從而促使市場(chǎng)金融創(chuàng)新。根據(jù)凱恩的定義，金融創(chuàng)新常常指市場(chǎng)或政府提供的新型金融資產(chǎn)和服務(wù)，但是他又強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)改革常常先于管理者改革，而且創(chuàng)新過(guò)程常常更是一個(gè)市場(chǎng)的現(xiàn)象，市場(chǎng)是“創(chuàng)新的”，而政府卻是“防衛(wèi)”的和“被動(dòng)”的，金融創(chuàng)新將用于為追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)而形成的市場(chǎng)改革。

從某種角度來(lái)看，金融手段的創(chuàng)新在一定程度上是監(jiān)管放松的標(biāo)志，因?yàn)檫@些創(chuàng)新部分抵消了政府管制。在實(shí)踐當(dāng)中，隨著銀行管制的放松，發(fā)生了更多的銀行危機(jī)，因此，一些國(guó)家又開(kāi)始加強(qiáng)銀行監(jiān)管的力度。凱恩斯把他的理論作了下面帶有濃厚哲學(xué)味道的總結(jié)：市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和政治上強(qiáng)加的種種限制以黑格爾的方式不斷變形，在經(jīng)濟(jì)與政治權(quán)力兩者的斗爭(zhēng)中，在解決矛盾的同時(shí)又挑起一系列新的矛盾。這種方式將不斷地重復(fù)逃避管制（或稱(chēng)為尋找漏洞）和再管制這樣的過(guò)程，使靜態(tài)平衡根本不可能實(shí)現(xiàn)。

凱恩的上述思想，我們可以從美國(guó)20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融改革中得到某種程度的印證。凱恩的管制辯證法的特點(diǎn)是不能獲得穩(wěn)定的平衡。從上面的分析中我們認(rèn)識(shí)到，銀行監(jiān)管不是靜態(tài)行為，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，銀行監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)必須根據(jù)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而相應(yīng)改變。在設(shè)計(jì)中國(guó)的銀行監(jiān)管制度時(shí)，我們必須充分考慮到這一點(diǎn)。

另外，為了防止監(jiān)管者濫用監(jiān)管權(quán)力，造成監(jiān)管的有效性降低，對(duì)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)督也是十分必要的。